Download miễn phí Đề tài Thực trạng của việc thực hiện chính sách lãi suất tín dụng ở Việt Nam
MỤC LỤC
Phần một: Những vấn đề lí luận chung về lãi suất
I. Lãi suất-Cấu trúc -Chức năng và vai trò
1. Định nghĩa lãi suất
2. Cấu trúc của lãi suất
3. Chức năng của lãi suất
4. Vai trò của lãi suất
II. Nguyên tắc cơ bản hình thành lãi suất
1. Nguyên tắc
2. Hình thức lãi suất
3. Chính sách lãi suất
III. Sự phân biệt
1. Lãi suất và lợi tức
2. Lãi suất thực tế và lãi suất danh nghĩa
IV. Phân loại lãi suất :
1.Căn cứ vào thời hạn tín dụng
2.Căn cứ vào các loại hình tín dụng
3.Căn cứ vào giá trị thực của lãi suất
4.Căn cứ vào mức độ ổn định của lãi suất
V. Nhân tố tác động đến lãi suất
1. Sự thay đổi của tổng cầu
2. Chi tiêu của Chính phủ
3. Nhu cầu tiêu dùng và đầu tư
4. Chính sách tiền tệ của Chính phủ
Phần hai: Thực trạng của việc thực hiện chính sách lãi suất tín dụng ở Việt Nam
I. Đánh giá khái quát quá trình đổi mới chính sách lãi suất
1. Giai doạn 1988-1992: thời kì lãi suất âm
2. Giai đoạn cuối 1992
3. Giai đoạn vừa qui định các mức lãi suất tiền gửi và cho vay cụ thể, vừa cho vay theo lãi suất thoả thuận
4. Giai đoạn từ 1/1/96
5. Nhìn lại diễn biến của lãi suất tín dụng trong năm 199 vừa qua
II. Tình hình điều hành lãi suất
1. Những sai lầm cũ
2. Đặc điểm thị trường tín dụng Việt Nam
3. Những mặt được cơ bản của chính sách lãi suất trần
4. Những mặt hạn chế của chính sách lãi suất trần
III. Thực trạng của việc giảm lãi suất trong chính sách kích cầu ở Việt Nam hiện nay
1. Nguyên nhân tại sao NHNN Việt Nam đã giảm lãi suất trần đến 4 lần mà mục đích kích cầu vẫn chưa thực hiện được
a. Tình hình kinh tế thế giới
b. Xu hướng giảm lãi suất trên thế giới
c. Các nguyên nhân trong nước
2. Mục đích của việc giảm lãi suất
Phần ba: Xu hướng- giải pháp để đổi mới và hoàn thiện chính sách tín dụng
I. Một số vướng mắc pháp lí giữa lãi suất ngân hàng với các qui định về lãi suất trong các văn bản pháp luật
1. Các qui định về lãi suất trong Bộ luật dân sự
2. Các qui định liên quan đến lãi suất tiết kiệm trong Luật lao động
3. Kết luận và kiến nghị
II. Định hướng điều hành lãi suất theo ý tưởng của Luật Ngân hàng Nhà nước
1. Vừa áp dụng lãi suất trực tiếp vừa áp dụng lãi suất gián tiếp nhưng tạm thời nghiêng về áp dụng lãi suất trực tiếp
2. Tự do hoá dần lãi suất thông qua lãi suất tái cấp vốn
III. Thực hiện lãi suất cơ bản để tiến tới tự do hoá lãi suất
1. Điều kiện cần và đủ để chuyển sang điều hành theo lãi suất cơ bản
2. Căn cứ xác định và các phương án điều hành lãi suất cơ bản
3. Các bước cải cách lãi suất
Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.
Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
khi c¸c doanh nghiÖp l¹i gÆp khã kh¨n vÒ tµi chÝnh. Tõ thùc tr¹ng nµy , Quèc héi kho¸ IX, k× häp thø 8 th¸ng 10/95 ®· th«ng qua nghÞ quyÕt bá thuÕ doanh htu ho¹t ®éng tÝn dông ng©n hµng, ®ång thêi yªu cÇu c¸c NHTM ph¶i tiÕt gi¶m chi phÝ ®Ó gi¶m l·i suÊt cho vay. §ång thêi khèng chÕ chªnh lÖch gi÷a l·i suÊt cho vay vµ l·i suÊt huy ®éng 0,35%/th¸ng. §ã lµ lÝ do ®Ó chuyÓn sang mét giai ®o¹n thùc hiÖn chÝnh s¸ch trÇn l·i suÊt.Tõ 1/1/96 lµ giai ®o¹n thùc hiÖn chÝnh s¸ch trÇn l·i suÊt
Trªn c¬ së NghÞ quyÕt cña quèc héi vÒ bá thuÕ doanh thu ho¹t ®éng tÝn dông , yªu cÇu ng©n hµng gi¶m chi phÝ ®Ó h¹ l·i suÊt cho vay vµ khèng chÕ chªnh lÖch b×nh qu©n gi÷a l·i suÊt cho vay vµ l·i suÊt huy ®éng ë møc 0.35%/th¸ng, nªn NHNN ®· quyÕt ®Þnh ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch l·i suÊt theo trÇn l·i suÊt nh»m khèng chÕ l·i suÊt cho vay tèi ®a vµ c¸c NHTM chØ ®îc hëng chªnh lÖch 0,35%/th¸ng bao gåm c¶ phÝ, thuÕ, lîi nhuËn thay cho viÖc qui ®Þnh c¸c møc l·i suÊt cô thÓ vµ xo¸ bá l·i suÊt cho vay theo thoÎ thuËn . ChÝnh s¸ch ®iÒu hµnh l·i suÊt võa qui ®Þnh trÇn l·i suÊt võa khèng chÕ chªnh lÖch nªn cã quan ®iÓm cho r»ng thùc chÊt cña nã lµ võa qui ®Þnh trÇn, võa qui ®Þnh sµn l·i suÊt.
TrÇn l·i suÊt cho vay ®îc qui ®Þnh nhiÒu møc trÇn kh¸c nhau, xuÊt ph¸t tõ ®Æc ®iÓm cã nhiÒu lo¹i h×nh thøc tæ chøc tÝn dông ho¹t ®éng trªn c¸c ®Þa bµn kh¸c nhau, cung cÇu vèn kh¸c nhau, qui m« kh¸c nhau vµ do ®ã chi phÝ ho¹t ®éng kh¸c nhau, nªn qui ®Þnh nhiÒu møc trÇn cho vay kh¸c nhau. Lóc ®Çu cã 4 lo¹i :
TrÇn l·i suÊt cho vay ng¾n h¹n ( ¸p dông cho khu vùc thµnh thÞ)
TrÇn l·i suÊt cho vay trung , dµi h¹n
TrÇn l·i suÊt ¸p dông cho c¸c tæ chøc tÝn dông cho vay trªn ®Þa bµn n«ng th«n
TrÇn l·i suÊt cho vay cña quÜ tÝn dông nh©n d©n
Gi÷a c¸c trÇn l·i suÊt nµy lóc ®Çu cã møc chªnh lÖch víi nhau kh¸ xa nhng sau mçi lÇn ®iÒu chØnh kho¶ng c¸ch nµy ®· rót ng¾n l¹i vµ chØ cßn chªnh lÖch Ýt.
Mét thùc tÕ kh¸ch quan cña c¬ chÕ thÞ trêng lµ n¬i cã chi phÝ cao , cho vay mãn nhá chi phÝ lín, rñi ro cao, thiÕu vèn lµ khu vùc n«ng th«n cã nhu cÇu vèn lín nhng huy ®éng t¹i chç ®îc rÊt Ýt vµ chi phÝ ho¹t ®éng ng©n hµng ë ®©y cao, nªn NHNN qui ®Þnh trÇn l·i suÊt cho vay n«ng th«n cao h¬n thµnh thÞ nh»m thu hót vèn tõ thµnh thÞ vÒ n«ng th«n cho vay b»ng c«ng cô l·i suÊt vµ b¶o ®¶m cho c¸c NHTM ë n«ng th«n bï ®¾p ®îc chi phÝ. Nhng nhiÒu quan diÓm cho r»ng l·i suÊt cho vay n«ng th«n ph¶i thÊp h¬n hoÆc b»ng thµnh thÞ míi u ®·i n«ng nghiÖp, míi khuyÕn khÝch n«ng nghiÖp ph¸t triÓn. Cho nªn, víi quyÕt ®Þnh sè 39/1998/Q§/NHNN1 cña Thèng ®èc NHNN tõ 21/1/98 ®· xo¸ bá sù c¸ch biÖt vÒ l·i suÊt cho vay gi÷a thµnh thÞ vµ n«ng th«n, rót tõ 4 møc trÇn cuèng cßn 3, kho¶ng c¸ch gi÷a chóng còng kh«ng xa nhau nh tríc vµ kh«ng qui ®Þnh chªnh lÖch 0,35%/th¸ng. Qui ®Þnh nµy cã u viÖt lµ gi¶m sù chªnh lÖch l·i suÊt cho vay s¶n xuÊt kinh doanh ë thµnh thÞ víi møc l·i suÊt cho hé n«ng d©n vay nhng ë n«ng th«n l¹i thiÕu vèn vµ kh«ng b¶o ®¶m an toµn hÖ thèng c¸c tæ chøc tÝn dông nhÊt lµ ë khu vùc n«ng th«n.
§èi víi l·i suÊt cho vay ngo¹i tÖ, NHNN còng khèng chÕ trÇn l·i suÊt cho vay vµ khi cã sù biÕn ®éng tû gi¸, ®· phèi hîp chÆt chÏ gi÷a c«ng cô l·i suÊt vµ tû gi¸ nh khèng chÕ trÇn l·i suÊt tiÒn göi c¸c doanh nghiÖp ®Ó t¨ng cêng qu¶n lÝ ngo¹i tÖ vµ chèng hiÖn tîng ®«la ho¸.
5.Nh×n l¹i diÔn biÕn l·i suÊt tÝn dông n¨m 1999 võa qua:
N¨m 1999 ,NHNN tiÕp tôc thùc hiÖn viÖc qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch l·i suÊt tÝn dông theo c¬ chÕ l·i suÊt trÇn vµ l·i suÊt t¸i cÊp vèn ®èi víi c¸c TCTD ;trong kh«n khæ trÇn l·i suÊt cho vay ,TCTD ®îc phÐp qui ®Þnh c¸c møc l·i suÊt cho vay vµ l·i suÊt tiÒn göi cô thÓ phï hîp víi quan hÖ cung cÇu vÒ vèn tÝn dông tõng giai ®o¹n ,nh»m më réng tÝn dông ,gãp phÇn quan träng vµo viÖc kÝch thÝch t¨ng trëng kinh tÕ trong n¨m võa qua.
TrÇn l·i suÊt trong n¨m 1999 ®îc NHNN ®iÒu chØnh liªn tôc ,phï hîp víi chØ sè l¹m ph¸t ,quan hÖ cung cÇu vèn tÝn dông t¹i tõng thêi ®iÓm vµ gãp phÇn thùc hiÖn gi¶i ph¸p kÝch cÇu vÒ ®Çu t cña ChÝnh phñ th«ng qua c¬ chÕ níi láng l·i suÊt tÝn dông.Cã thÓ nãi ®©y lµ n¨m NHNN ®iÒu chØnh l·i suÊt tÝn dông nhiÒu nhÊt tõ tríc ®Õn nay ,l·i suÊt n¨m 1999 lu«n co sxu híng gi¶m sau c¸c lÇn ®iÒu chØnh ,cô thÓ nh sau :
Ngµy 17/1/1999 ,Thèng ®èc NHNN cã chØ thÞ 01/1999/Ct-NHNN1 ®iÒu chØnh gi¶m l·i suÊt cho vay b»ng ®ång ViÖt Nam cña c¸c NHTM quèc doanh ®èi víi kh¸ch hµng ë khu vùc thµnh thÞ tõ 1.2-1.25% /th¸ng xuèng 1.1-1.15%/th¸ng;c¸c TCTD kh¸c vÉn thùc hiÑntheo møc trÇn 1.2%/th¸ng ®èi víi cho vay ng¾n h¹n vµ 1.25%/th¸ng ®èi víi cho vay trun gvµ dµi h¹n.
Ngµy29/05/1999 do nÒn kinh tÕ ®ang cã dÊu hiÖu thiÓu ph¸t ,t¨ng trëng kinh tÕ chËm l¹i ,søc mua gi¶m sót .,Thèng ®èc NHNN ®· cã QuyÕt ®Þnh 184/199/Q§-NHNN1 vÒ viÖc ®iÒu chØnh gi¶m trÇn l·i suÊt cho vay b»ng ®ång ViÖt Nam tõ 1.2-1.25%/th¸ng xuèng møc 1.15%/th¸ng ¸p dông chung cho c¸c TCTD cho vay trªn ®Þa bµn thµnh thÞ vµ n«ng th«n .Cïng víi viÖc gi¶m trÇn l·i suÊt cho vay ,NHNN cßn gi¶m l·i suÊt t¸i cÊp vèn cña NH tõ 1%/th¸ng vµ l·i suÊt t¸i cÊp vèn vÒ cho vay chØ ®Þnh thu mua t¹m tr÷ xuÊt khÈu 0.9%/th¸ng xuèng thèng nhÊt mét møc lµ 0.85%/th¸ng.Nh vËy ,tõ th¸ng 6/1999 tõ chç nhiÒu trÇn l·i suÊt ng¾n ,trung ,dµi h¹n ,trÇn l·i suÊt cho vay khu vùc thµnh thÞ vµ n«ng th«n kh¸c nhau ®· thèng nhÊt mét tr©n f¸p dông chung cho c¸c TCTD ,kh«ng ph©n biÖt quèc doanh hay cæ phÇn .
Th¸ng 9/1999,Thèng ®èc NHNN cã chØ thÞ 05/1999/CT-NHNN1 ®iÒu chØnh gi¶m l·i suÊt cho vay b»ng ®ång ViÖt Nam cña c¸c NHTM qèc doanh ®èi víi kh¸ch hµng ë khu vùc thµnh thÞ tõ 1.05%/th¸ng xuèng 0.95%/th¸ng §©y lµ mét bíc tiÕn chÝnh trong chÝnh s¸ch l·i suÊt ,t¹o thÕ chñ ®éng h¬n cho c¸c TCTD trong viÖc Ên ®Þnh l·i suÊt tiÒn göi vµ cho vay phï hîp víi ®iªï kiÖn vÒ chi phÝ ,cung cÇu víi trªn tõng vïng kh¸c nhau vµ møc ®é rñi ro cña tõng kho¶n vay ,t¹o tiÒn ®Ò cho viÖc ¸p dông c¬ chÕ ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch l·i suÊt cña NHNN theo l·i suÊt c¬ b¶n
T×nh h×nh ®iÒu hµnh l·i suÊt
Nh÷ng sai lÇm cò
Trong thêi k× quan liªu tr× trÖ tríc n¨m 1988, l·i suÊt cña ViÖt Nam kh«ng theo qui luËt l·i suÊt thùc nªn l·i suÊt ©m do NHNN ¸p ®Æt lµ mét trong nh÷ng nguyªn nh©n g©y ra vµ kÐo dµi l¹m phÊt phi m·. §Õn th¸ng 3.89, qui luËt l·i suÊt thùc míi ®îc c«ng nhËn nhng t tëng l·i suÊt ng©n hµng ph¶i ¸p s¸t l·i suÊt thÞ trêng ®· dÉn ®Õn l·i suÊt tiÕt kiÖm cùc k× cao 12%/th¸ng mÆc dï tû lÖ lËm ph¸t nöa cuèi n¨m 1988 chØ cßn 7%/th¸ng , th¸ng 5/89 cßn 0,87%. L·i suÊt cùc k× cao vÉn cßn ¶nh hëng t©m lÝ ®Õn ngµy nay, ngêi göi tiÒn ®ßi hái l·i suÊt cao.
N¨m 1994, NHNN c«ng bè chñ tr¬ng h¹ l·i suÊt trong cuéc häp Gi¸m ®èc ®Çu n¨m. Nhng chñ tr¬ng nµy kh«ng ®îc thùc hiÖn víi lÝ do tû lÖ l¹m ph¸t bÞ ®Èy cao lªn gÊp ®«i n¨m 1993. Trong 3 n¨m chËm h¹ l·i suÊt, tiÒn göi c¸c ng©n hµng chØ sö dông hÕt mét nöa.
C¸c doanh nghiÖp ®· Ì cæ ra g¸nh mét l·i suÊt cao ®Ó tr¶ cho nh÷ng ngêi níc ngoµi ®em ngo¹i tÖ vµo ®æi lÊy VND ®Ó göi tiÕt kiÖm víi l·i suÊt cao gÊp 4-5 lÇn l·i suÊt thÕ giíi trong hµng lo¹t sæ tiÕt kiÖm hµng tû ®ång mét sæ.
V× vËy, khi dån dËp h¹ 3 lÇn l·i suÊt trong n¨m 1996, sè d nguån vèn tiÒn göi ®· gi¶m ®ét ngét vµo quÝ 4 n¨m ®ã, chuyÓn c¸c NHTM tõ vÞ thÕ thõa vèn sang thiÕu vèn. Céng víi c¸i v« lÝ lµ b¾t c¸c NHTM ph¶i g¸nh chÞu sè lç do thùc hiÖn chÝnh s¸ch h¹ l·i suÊt, vµ ¸p ®Æt chªnh lÖch l·i suÊt 0,35%, c¸c NHTM vµ nhÊt lµ c¸c ng©n hµng cæ phÇn ®· bÞ gi¶m lîi nhuËn nÆng nÒ. Tµi chÝnh vÉn duy tr× møc thuÕ lîi tøc 45% vµ cho r»ng tû lÖ ®ã vÉn phï hîp, céng víi viÖc tÝnh thuÕ kh«ng cho ghi c¸c kho¶...