Link tải miễn phí luận văn
Mục lục 2
Danh mục các từ viết tắt 4
Danh mục các bảng, biểu 4
Lời mở đầu 5
Phần 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 7
Chương 1: Những vấn đề chung về công ty chứng khoán 7
1. Khái niệm và mô hình hoạt động của công ty chứng khoán 7
1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 7
1.1.1 Khái niệm 7
1.1.2 Hình thức pháp lý của công ty chứng khoán 7
1.1.3 Điều kiện thành lập công ty chứng khoán 8
1.1.3.1 Điều kiện về cơ sở vật chất 8
1.1.3.2 Điều kiện về vốn 8
1.1.3.3 Điều kiện về nhân sự 8
1.2 Mô hình hoạt động của công ty chứng khoán 9
1.2.1 Mô hình công ty chuyên doanh chứng khoán 9
1.2.2 Mô hình ngân hàng đa năng 9
2. Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán 10
2.1 Cơ cấu tổ chức 10
2.2 Những nét đặc trưng trong cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán 11
3. Giao dịch chứng khoán niêm yết và giao dịch chứng khoán chưa niêm yết 11
3.1 Giao dịch chứng khoán niêm yết 11
3.2 Giao dịch chứng khoán chưa niêm yết 12
Chương 2: Vai trò của công ty chứng khoán 14
1. Vai trò làm cầu nối giữa cung – cầu chứng khoán 14
2. Vai trò góp phần điều tiết và bình ổn giá trên thị trường 14
3. Vai trò cung cấp các dịch vụ cho thị trường chứng khoán 15
Chương 3: Nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán 16
1. Nguyên tắc đạo đức 16
2. Nguyên tắc tài chính 16
2.1 Vốn 16
2.2 Cơ cấu vốn: Nợ và Có 16
2.3 Quản lí vốn và hạn mức kinh doanh 17
2.4 Chế độ báo cáo 17
Chương 4: Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán 18
1. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán 18
1.1 Khái niệm 18
1.2 Quy trình của nghiệp vụ môi giới chứng khoán 18
1.3 Mức độ rủi ro 20
2. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán 20
2.1 Khái niệm 20
2.2 Một số cách bảo lãnh 20
2.3 Điều kiện để được bảo lãnh phát hành 20
2.4 Một số khâu quan trọng trong quy trình bảo lãnh 20
2.5 Mức độ rủi ro 22
3. Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán 22
3.1 Khái niệm 22
3.2 Mục đích 22
3.3 Yêu cầu cảu hoạt động tự doanh 23
3.4 Quy trình nghiệp vụ tự doanh 23
3.5 Mức độ rủi ro 23
4. Tư vấn đầu tư chứng khoán 23
4.1 Khái niệm 23
4.2 Phân loại 24
4.3 Công việc tư vấn 24
Phần 2: THỊ PHẦN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM
HIỆN NAY 25
1. Thị phần môi giới chứng khoán 26
2. Thị phần bảo lãnh phát hành chứng khoán 28
Phần 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 29
1. Giải pháp từ phía Nhà nước 29
2. Giải pháp từ phía các công ty chứng khoán 29
Kết luận 30
Tài liệu tham khảo 30
LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Để tận dụng được nguồn vốn nhàn rỗi trong dân chúng cũng như huy động được vốn đầu tư nước ngoài, cần có TTCK. Thông qua TTCK, Nhà nước, các doanh nghiệp có thể phát hành các chứng khoán để huy động vốn cho các mục đích phát triển kinh tế xã hội. Các cá nhân thông qua TTCK mà chuyển các khoản thặng dư tài chính của mình vào các mục đích đầu tư, hay bán các chứng khoán có được để tìm thanh khoản.
Thế nhưng, để một TTCK hoạt động có hiệu quả đòi hỏi phải hội đủ các yếu tố nhất định như: khối lượng lớn các công ty niêm yết, các NĐT cá nhân, tổ chức, cùng với nó là việc mua bán, phát hành một khối lượng lớn các loại chứng khoán mỗi ngày. Lúc này yêu cầu cấp thiết cần được đặt ra là phải có một tổ chức trung gian giữa người mua và người bán đủ uy tín và có chuyên môn nghiệp vụ để đảm bảo tính công bằng, liên tục và trật tự của thị trường. Đây chính là lý do cho việc ra đời của các CTCK. Nhờ có các CTCK, hoạt động mua bán chứng khoán của NĐT mới được đảm bảo an toàn, các nhà phát hành tiết kiệm được chi phí trong việc phát hành chứng khoán cũng như hoạt động liên quan tới chứng khoán đã phát hành sau này. Thông qua các CTCK, cơ quan quản lý cũng có thể theo dõi, quản lý các hoạt động diễn ra trên thị trường.
Năm 2008 vừa qua, cuộc khủng hoảng tài chính bắt nguồn từ Mỹ như một “vết dầu loang khắp thế giới”. Hàng loạt các ngân hàng lớn nhỏ sụp đổ, bị sáp nhập hay quốc hữu hóa. Tín dụng toàn cầu co rút lại. Các tập đoàn sản xuất kinh doanh gặp khó khăn tiếp cận nguồn vốn vay ngắn hạn và dài hạn. Tuy nhiên, do TTCK Việt Nam chưa gia nhập vào hệ thống TTCK thế giới nên ảnh hưởng tương đối nhỏ. Lo ngại là phần lớn NĐT nước ngoài sẽ rút vốn về khi nguồn vốn của họ bị co lại. Khi đó, một lượng không nhỏ USD sẽ ra khỏi Việt Nam. Dù vốn của các NĐT nước ngoài trên TTCK Việt Nam không nhiều, chỉ khoảng 20% tổng vốn, nhưng nếu họ rút ồ ạt thì sẽ ảnh hưởng ngay đến TTCK Việt Nam. CTCK sẽ là tác nhân quan trọng ảnh hưởng đến nền kinh tế nói chung và của TTCK nói riêng.
Chính vì vậy, đề tài “CTCK và vai trò của CTCK đối với TTCK Việt Nam” có ý nghĩa hết sức quan trọng hiện nay.
2. Mục tiêu nghiên cứu
Đề tài tập trung làm rõ một số vấn đề như sau:
Thứ nhất, làm rõ các khái niệm về CTCK để hiểu rõ hơn vai trò của CTCK cũng như các nghiệp vụ chủ yếu của CTCK và mức độ rủi ro của các nghiệp vụ đó.
Thứ hai, tìm hiểu, phân tích và đánh giá thực trạng thị phần của các CTCK Việt Nam hiện nay đặc biệt là thị phần môi giới và thị phần BLPH để thấy rõ hơn các CTCK ở nước ta vẫn còn “non trẻ”.
Cuối cùng, đó là đề xuất các giải pháp thúc đẩy sự phát triển của CTCK Việt Nam trong thời gian tới.
3. Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu về CTCK và vai trò của nó đối với TTCK Việt Nam.
4. Cấu trúc nội dung nghiên cứu
Đề tài được trình bày thành 3 phần, trong đó:
Phần 1: Tổng quan về CTCK
Phần 2: Thị phần của các CTCK ở Việt Nam hiện nay
Phần 3: Một số giải pháp nhằm phát triển các CTCK ở Việt Nam
Phần 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Chương 1: Những vấn đề chung về công ty chứng khoán
1. Khái niệm và mô hình hoạt động của công ty chứng khoán
1.1 Khái niệm công ty chứng khoán
1.1.1 Khái niệm
CTCK là một tổ chức tài chính trung gian ở TTCK, thực hiện trung gian tài chính thông qua các hoạt động chủ yếu như mua bán chứng khoán, môi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng, phát hành và bảo lãnh chứng khoán, tư vấn đầu tư và quản lý quỹ đầu tư. CTCK có thể tham gia quá trình trao đổi cổ phiếu trong thị trường với vai trò trung gian.
1.1.2 Hình thức pháp lý của công ty chứng khoán
Các CTCK có nhiều loại hình tổ chức như công ty hợp danh, công ty TNHH, CTCP, doanh nghiệp góp vốn, doanh nghiệp Nhà nước hay doanh nghiệp liên doanh. Nhưng nhìn chung, có ba loại hình tổ chức CTCK cơ bản: công ty hợp danh, công ty TNHH và CTCP.
Công ty hợp danh
Khả năng huy động vốn góp của công ty hợp danh không lớn, nó chỉ giới hạn trong số vốn mà các hội viên có thể đóng góp.
Công ty TNHH
Về phương diện huy động vốn, nó đơn giản và linh hoạt hơn so với công ty hợp danh. Đồng thời vấn đề tuyển đội ngũ quản lí cũng năng động hơn, không bị bó hẹp trong một số đối tác như công ty hợp danh.
Nhờ những ưu thế đó, hiện nay rất nhiều CTCK hoạt động dưới hình thức công ty TNHH.
Công ty Cổ phần
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
Mục lục 2
Danh mục các từ viết tắt 4
Danh mục các bảng, biểu 4
Lời mở đầu 5
Phần 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 7
Chương 1: Những vấn đề chung về công ty chứng khoán 7
1. Khái niệm và mô hình hoạt động của công ty chứng khoán 7
1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 7
1.1.1 Khái niệm 7
1.1.2 Hình thức pháp lý của công ty chứng khoán 7
1.1.3 Điều kiện thành lập công ty chứng khoán 8
1.1.3.1 Điều kiện về cơ sở vật chất 8
1.1.3.2 Điều kiện về vốn 8
1.1.3.3 Điều kiện về nhân sự 8
1.2 Mô hình hoạt động của công ty chứng khoán 9
1.2.1 Mô hình công ty chuyên doanh chứng khoán 9
1.2.2 Mô hình ngân hàng đa năng 9
2. Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán 10
2.1 Cơ cấu tổ chức 10
2.2 Những nét đặc trưng trong cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán 11
3. Giao dịch chứng khoán niêm yết và giao dịch chứng khoán chưa niêm yết 11
3.1 Giao dịch chứng khoán niêm yết 11
3.2 Giao dịch chứng khoán chưa niêm yết 12
Chương 2: Vai trò của công ty chứng khoán 14
1. Vai trò làm cầu nối giữa cung – cầu chứng khoán 14
2. Vai trò góp phần điều tiết và bình ổn giá trên thị trường 14
3. Vai trò cung cấp các dịch vụ cho thị trường chứng khoán 15
Chương 3: Nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán 16
1. Nguyên tắc đạo đức 16
2. Nguyên tắc tài chính 16
2.1 Vốn 16
2.2 Cơ cấu vốn: Nợ và Có 16
2.3 Quản lí vốn và hạn mức kinh doanh 17
2.4 Chế độ báo cáo 17
Chương 4: Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán 18
1. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán 18
1.1 Khái niệm 18
1.2 Quy trình của nghiệp vụ môi giới chứng khoán 18
1.3 Mức độ rủi ro 20
2. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán 20
2.1 Khái niệm 20
2.2 Một số cách bảo lãnh 20
2.3 Điều kiện để được bảo lãnh phát hành 20
2.4 Một số khâu quan trọng trong quy trình bảo lãnh 20
2.5 Mức độ rủi ro 22
3. Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán 22
3.1 Khái niệm 22
3.2 Mục đích 22
3.3 Yêu cầu cảu hoạt động tự doanh 23
3.4 Quy trình nghiệp vụ tự doanh 23
3.5 Mức độ rủi ro 23
4. Tư vấn đầu tư chứng khoán 23
4.1 Khái niệm 23
4.2 Phân loại 24
4.3 Công việc tư vấn 24
Phần 2: THỊ PHẦN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM
HIỆN NAY 25
1. Thị phần môi giới chứng khoán 26
2. Thị phần bảo lãnh phát hành chứng khoán 28
Phần 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 29
1. Giải pháp từ phía Nhà nước 29
2. Giải pháp từ phía các công ty chứng khoán 29
Kết luận 30
Tài liệu tham khảo 30
LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Để tận dụng được nguồn vốn nhàn rỗi trong dân chúng cũng như huy động được vốn đầu tư nước ngoài, cần có TTCK. Thông qua TTCK, Nhà nước, các doanh nghiệp có thể phát hành các chứng khoán để huy động vốn cho các mục đích phát triển kinh tế xã hội. Các cá nhân thông qua TTCK mà chuyển các khoản thặng dư tài chính của mình vào các mục đích đầu tư, hay bán các chứng khoán có được để tìm thanh khoản.
Thế nhưng, để một TTCK hoạt động có hiệu quả đòi hỏi phải hội đủ các yếu tố nhất định như: khối lượng lớn các công ty niêm yết, các NĐT cá nhân, tổ chức, cùng với nó là việc mua bán, phát hành một khối lượng lớn các loại chứng khoán mỗi ngày. Lúc này yêu cầu cấp thiết cần được đặt ra là phải có một tổ chức trung gian giữa người mua và người bán đủ uy tín và có chuyên môn nghiệp vụ để đảm bảo tính công bằng, liên tục và trật tự của thị trường. Đây chính là lý do cho việc ra đời của các CTCK. Nhờ có các CTCK, hoạt động mua bán chứng khoán của NĐT mới được đảm bảo an toàn, các nhà phát hành tiết kiệm được chi phí trong việc phát hành chứng khoán cũng như hoạt động liên quan tới chứng khoán đã phát hành sau này. Thông qua các CTCK, cơ quan quản lý cũng có thể theo dõi, quản lý các hoạt động diễn ra trên thị trường.
Năm 2008 vừa qua, cuộc khủng hoảng tài chính bắt nguồn từ Mỹ như một “vết dầu loang khắp thế giới”. Hàng loạt các ngân hàng lớn nhỏ sụp đổ, bị sáp nhập hay quốc hữu hóa. Tín dụng toàn cầu co rút lại. Các tập đoàn sản xuất kinh doanh gặp khó khăn tiếp cận nguồn vốn vay ngắn hạn và dài hạn. Tuy nhiên, do TTCK Việt Nam chưa gia nhập vào hệ thống TTCK thế giới nên ảnh hưởng tương đối nhỏ. Lo ngại là phần lớn NĐT nước ngoài sẽ rút vốn về khi nguồn vốn của họ bị co lại. Khi đó, một lượng không nhỏ USD sẽ ra khỏi Việt Nam. Dù vốn của các NĐT nước ngoài trên TTCK Việt Nam không nhiều, chỉ khoảng 20% tổng vốn, nhưng nếu họ rút ồ ạt thì sẽ ảnh hưởng ngay đến TTCK Việt Nam. CTCK sẽ là tác nhân quan trọng ảnh hưởng đến nền kinh tế nói chung và của TTCK nói riêng.
Chính vì vậy, đề tài “CTCK và vai trò của CTCK đối với TTCK Việt Nam” có ý nghĩa hết sức quan trọng hiện nay.
2. Mục tiêu nghiên cứu
Đề tài tập trung làm rõ một số vấn đề như sau:
Thứ nhất, làm rõ các khái niệm về CTCK để hiểu rõ hơn vai trò của CTCK cũng như các nghiệp vụ chủ yếu của CTCK và mức độ rủi ro của các nghiệp vụ đó.
Thứ hai, tìm hiểu, phân tích và đánh giá thực trạng thị phần của các CTCK Việt Nam hiện nay đặc biệt là thị phần môi giới và thị phần BLPH để thấy rõ hơn các CTCK ở nước ta vẫn còn “non trẻ”.
Cuối cùng, đó là đề xuất các giải pháp thúc đẩy sự phát triển của CTCK Việt Nam trong thời gian tới.
3. Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu về CTCK và vai trò của nó đối với TTCK Việt Nam.
4. Cấu trúc nội dung nghiên cứu
Đề tài được trình bày thành 3 phần, trong đó:
Phần 1: Tổng quan về CTCK
Phần 2: Thị phần của các CTCK ở Việt Nam hiện nay
Phần 3: Một số giải pháp nhằm phát triển các CTCK ở Việt Nam
Phần 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Chương 1: Những vấn đề chung về công ty chứng khoán
1. Khái niệm và mô hình hoạt động của công ty chứng khoán
1.1 Khái niệm công ty chứng khoán
1.1.1 Khái niệm
CTCK là một tổ chức tài chính trung gian ở TTCK, thực hiện trung gian tài chính thông qua các hoạt động chủ yếu như mua bán chứng khoán, môi giới chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng, phát hành và bảo lãnh chứng khoán, tư vấn đầu tư và quản lý quỹ đầu tư. CTCK có thể tham gia quá trình trao đổi cổ phiếu trong thị trường với vai trò trung gian.
1.1.2 Hình thức pháp lý của công ty chứng khoán
Các CTCK có nhiều loại hình tổ chức như công ty hợp danh, công ty TNHH, CTCP, doanh nghiệp góp vốn, doanh nghiệp Nhà nước hay doanh nghiệp liên doanh. Nhưng nhìn chung, có ba loại hình tổ chức CTCK cơ bản: công ty hợp danh, công ty TNHH và CTCP.
Công ty hợp danh
Khả năng huy động vốn góp của công ty hợp danh không lớn, nó chỉ giới hạn trong số vốn mà các hội viên có thể đóng góp.
Công ty TNHH
Về phương diện huy động vốn, nó đơn giản và linh hoạt hơn so với công ty hợp danh. Đồng thời vấn đề tuyển đội ngũ quản lí cũng năng động hơn, không bị bó hẹp trong một số đối tác như công ty hợp danh.
Nhờ những ưu thế đó, hiện nay rất nhiều CTCK hoạt động dưới hình thức công ty TNHH.
Công ty Cổ phần
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
You must be registered for see links