Download miễn phí Đề tài Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng công thương Cầu Giấy
A MỞ ĐẦU . 1
B NỘI DUNG 3
CHƯƠNG 1:
LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN
TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM
1.1 Hoạt động cho vay của NHTM 3
1.1.1 Hoạt động cơ bản của NHTM . 3
1.1.2 Hoạt động cho vay của NHTM . 4
1.1.3 Hoạt động cho vay theo DA của NHTM 5
1.2 Thẩm định tài chính DA trong hoạt động cho vay của NHTM 7
1.2.1 Khái niệm và sự cần thiết của công tác thẩm định tài chính DA trong hoạt động cho vay của NHTM . 7
1.2.2 Nội dung thẩm định tài chính DA trong hoạt động cho vay của NHTM . 8
1.2.2.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư của DA . 11
1.2.2.2 Thẩm định tài sản đảm bảo 11
1.2.2.3 Thẩm định kế hoạnh doanh thu,chi phí và lợi nhuận hàng năm của DA . 13
1.2.2.4 Thẩm định dòng ròng tiền hàng năm của DA 15
1.2.2.5 Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của DA . 18
1.2.2.6 Phân tích rủi ro DA . 23
1.3 Nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng công tác thẩm định tài chính DA trong hoạt động cho vay của NHTM 26
1.3.1 Nhóm nhân tố chủ quan . 26
1.3.2 Nhân tố khách quan .
28
CHƯƠNG II:
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH
DỰ ÁN TẠI CHI NHÁNH NHCT CẦU GIẤY.
2.1 Khái quát về hoạt động của chi nhánh NHCT Cầu Giấy 31
2.1.1 Cơ cấu tổ chức tại Chi nhánh NHCT Cầu Giấy . 31
Các sản phẩm dịch vụ của chi nhánh NHCT Cầu Giấy 33
2.2.2 Kết quả hoạt động của Chi nhánh NHCT Cầu Giấy trong thời gian vừa qua 34
2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 34
2.1.2.2 Hoạt động tín dụng . 36
2.1.3.1 Hoạt động cho vay theo DA của Chi nhánh NHCT Cầu Giấy 39
2.1.3 Nội dung công tác thẩm định tài chính DA trong hoạt động cho vay của chi nhánh NHCT Cầu Giấy . 40
2.1.3.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư của DA 41
2.1.3.2 Thẩm định kế hoạnh doanh thu, chi phí và lợi nhuận hàng năm của DA 42
2.1.3.3 Thẩm định dòng tiền ròng hàng năm của DA . 43
2.1.3.4 Thẩm định các chỉ tiêu tài chính của DA 43
2.1.3.5 Phân tích rủi ro DA . 44
2.2 Ví dụ minh hoạ công tác thẩm định tài chính DA trong hoạt động cho vay tại chi nhánh NHCT Cầu Giấy . 45
2.3 Đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại chi nhánh NHCT Cầu Giấy 49
2.3.1 Kết quả đạt được . 49
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân . 52
2.3.2.1 Hạn chế . 52
2.3.2.2 Nguyên nhân . 57
CHƯƠNG III:
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DA TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH NHCT CẦU GIẤY.
3.1 Định hướng phát triển của chi nhánh NHCT Cầu Giấy trong thời gian tới 65
3.1.1 Định hướng hoạt động cho vay theo DA và công tác thẩm định tài chính DA . . 65
3.1.2 Định hướng phát triển công tác thẩm định tài chính DA trong hoạt động cho vay của chi nhánh NHCT Cầu Giấy . 66
3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính DA tại chi nhánh NHCT Cầu Giấy . 67
3.2.1 Hoàn thiện nội dung và phương pháp thẩm định tài chính DA . 67
3.2.1.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư , cơ cấu vốn đầu tư, nguồn tài trợ và tài sản đảm bảo của DA . 67
3.2.1.2 Thẩm định doanh thu_ chi phí _ lợi nhuận hàng năm của DA 69
3.2.1.3 Thẩm định dòng tiền ròng của DA . 70
3.2.1.4 Phân tích rủi ro của DA . 72
3.2.2 Nâng cao chất lượng thông tin và trang thiết bị công nghệ hiện đại phục vụ công tác thẩm định tài chính DA 73
3.2.2.1 Nâng cao chất lượng thông tin về DA 73
3.2.2.1 Hiện đại hoá trang thiết bị và cơ sở hạ tầng phục vụ công tác thẩm định tài chính DA . 76
3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và tổ chức thực hiện công tác thẩm định tài chính DA một cách có hiệu quả . 76
3.3 Kiến nghị 78
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và bộ, ngành liên quan 79
3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng Nhà nước . 79
3.3.3 Kiến nghị với NHCT Việt Nam . 80
3.3.4 Kiến nghị với chủ DA đầu tư . 81
C KẾT LUẬN 83
D DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO . 85
CÁC TỪ VIẾT TẮT SỬ DỤNG TRONG LUẬN VĂN:
DA : Dự án
NHTM : Ngân hàng thương mại
NHCT : Ngân hàng công thương
TSCĐ : Tài sản cố định
DANH MỤC BẢNG BIỂU TRONG LUẬN VĂN
Biểu đồ 1 Biểu đồ thể hiện tình hình huy động vốn của Chi nhánh ngân hàng Công thương Cầu Giấy . Trang 30
Biểu đồ 2 Biểu đồ thể hiện tình hình cho vay của Chi nhánh ngân hàng Công thương Cầu Giấy Trang 31
Bảng 1 Mức dự nợ quá hạn của chi nhánh Trang 41
Bảng 2 Bảng thể hiện giá trị NPVcủa dự án khi giá nguyên liệu và giá bán thép thay đổi Trang 61
Bảng 3 Bảng thể hiện giá trị IRR của dự án khi giá nguyên liệu và giá bán thép thay đổi Trang 62
Để tải tài liệu này, vui lòng Trả lời bài viết, Mods sẽ gửi Link download cho bạn ngay qua hòm tin nhắn.
Ketnooi -
Ai cần tài liệu gì mà không tìm thấy ở Ketnooi, đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
Khi tiến hành thẩm định tài chính của dự án thì chi nhánh Ngân hàng Công thương Cầu Giấy tiến hành thẩm định các nội dung sau:
Thẩm định tổng vốn đầu tư và nguồn vốn đầu tư( biểu 2.1) :
Tổng mức vốn đầu tư : 60 427 500 000đ.
Trong đó:
Vốn đầu tư vào đây chuyền thiết bị: 38 000 000 000đ.
Vốn đầu tư vào cơ sở hạ tầng: 22 427 500 000đ.
Nguồn đầu tư :
Vốn tự có: : 24 171 000 000đ.
Vay trung- dài hạn ngân hàng : 36 256 500 000đ.
Qua thẩm định ngân hàng nhận thấy công ty đầu tư xây dựng nhà xưởng cán thép mới bằng việc cải tạo dàn máy cán thép hiện có, bổ sung thêm thiết bị nhập ngoại để chuyển công nghệ bán thủ công hiện nay sang máy cán thép liên tục công nghệ tiến tiến.
Thẩm định kế hoạch vay vốn và trả nợ :
Tổng số vốn xin vay:36 256 500 000đ
Thời gian xin vay: 06 năm.
Thời gian trả nợ: 06 năm.
Lãi suất vay:12%/năm.
cách trả nợ: hoàn trả gốc và lãi vay vào cuối mỗi năm ngay từ năm hoạt động đầu tiên( biểu 2.5)
Tài sảm bảo đảm: Tài sản bảo đảm chính là tài sản cố định ( máy móc thiết bị và cơ sở hạ tầng) được hình thành bằng nguồn vốn vay ngân hàng.
Thẩm định doanh thu, chi phí và lợi nhuận hàng năm của dự án
Về chi phí(biểu 2.3) :
Qua thẩm định ngân hàng hàng nhận thấy định mức tiêu hao nguyên vật liệu và đơn giá nguyên vật liệu mà dự án đưa ra là họp lý, phù hợp với định mức kinh tế kỹ thuật trung bình của ngành và mức giá cả hiện nay trên thị trường.
Về khấu hao máy móc thiết bị và cơ sở hạ tầng(biểu 2.2):
Theo quy định của Bộ Tài Chính về tính khấu hao máy móc thiết bị thì với những máy móc thiết bị phục vụ ngành sản xuất vật liệu xây dựng, thời gian tính khấu hao từ 6 đến 8 năm. Tuy nhiên đây là thiết bị có công nghệ hiện đại, chủ dự án tính khấu hao thiết bị 06 năm( 17%/năm) là nhanh nên ngân hàng tính lại mức khấu hao máy móc thiết bị mỗi năm là 14% nguyên giá. Cơ sở hạ tầng ngân hàng đồng ý với chủ dự án tính thời gian tính khấu hao là 10 năm, tỷ lệ khấu hao mỗi năm là 10% nguyên giá. Dự án sử dụng phương pháp khấu hao đều và sau khi hết khấu hao, giá trị còn lại của tài sản cố định được cộng vào dòng tiền năm cuối cùng của dự án.
Về doanh thu: Doanh thu được tính hàng năm là doanh thu không có VAT.
Doanh thu tiêu thụ hàng năm
=
Sản lượng tiêu thụ hàng năm
x
Giá bán (không có VAT)
Trong ba năm đầu mới đưa vào hoạt động, công suất hoạt động của nhà máy chỉ đạt 70%, 80% và 90%/ năm. Do nhu cầu thép trên thị trường ngày càng tăng nên trong những năm tiếp theo, khi nhà máy đã đi vào hoạt động ổn định công suất hoạt động của nhà máy có thể đạt 100% công suất thiết kế.
Báo cáo kết quả kinh doanh hàng năm của dự án(Biểu 2.6)
Bảng dự tính giá thành sản phẩm của dự án ( biểu 2.4)
Thẩm định dòng tiền hàng năm của dự án ( Biểu 2.7):
Ngân hàng xác định dòng tiền hàng năm của dự án theo công thức:
Dòng tiền tại thời điểm bỏ vốn đầu tư (CF0):
CF0 = - Tổng vốn đầu tư .
Dòng tiền ròng ở cuối mỗi năm thực hiện dự án ( trừ năm cuối):
NCFt = Thu nhập sau thuế + Khấu hao + Lãi vay.
Dòng tiền ròng ở năm cuối cùng của dự án:
NCFt = Thu nhập sau thuế + Khấu hao + Lãi vay + Nguồn thu khác.
Nguồn thu khác có thể là giá trị thanh lý TSCĐ( sau khi đã trừ thuế thu nhập phần thanh lý) và tài sản lưu động ròng thu hồi (nếu có).
Thẩm định các chi tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án (Biểu 2.7) :
Trên cơ sở dự tính doanh thu và chi phí hàng năm của dự án, ngân hàng tính được các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án là:
Giá trị hiện tại ròng: NPV = 88 847 912 000đ
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ: IRR = 44,72 %
Thẩm định rủi ro của dự án:
Khi thẩm định rủi ro của dự án, ngân hàng sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy.
Khi chi phí đầu vào tăng mà giá bán không thể tăng cao:
Thị trường thép thời gian vừa qua đã chứng minh trong thời điểm đầu tư năm 2004, khi giá phôi thép tăng từ 200USD/tấn CIF lên 400USD/tấn CIF thì các nhà sản xuất thép trong nước không thể tăng giá cao gần gấp đôi như giá phôi mà phải tăng từ từ, tănglàm nhiều lần để thị trường chấp nhận và không gây sốc cho người tiêu dùng. Vì vậy ngân hàng đưa ra hai giả định:
Giả sử khi giá nguyên vật liệu đầu tư vào đặc biệt là giá phôi thép nhập khẩu tăng lên 5% mà giá bán chưa thể tăng ngay, doanh thu không tăng
Giả sử khi giá nguyên vật liệu đặc biệt là giá phôi thép nhập khẩu tăng lên 10% nhưng giá bán chỉ có thế tăng lên 5%, làm doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng 5%.
Khi chi phí đầu tư vào tăng nhưng tổng doanh thu lại giảm:
Tuy nhiên cũng có khả năng khi giá nguyên vật liệu đầu tư vào tăng cao làm cho gia thép trên thị trường cũng tăng theo nhưng tổng lượng thép tiêu thụ trên thị trường lại không tăng thậm chí giảm mạnh. Nguyên nhân tiêu thụ thép chậm là do sự biến động trên thị trường thép thế giới làm mất cân bằng cung- cầu nguyên liệu sản xuất thép trong khi VINAFCO cũng như các nhà máy thép khác ở Việt Nam phải nhập khẩu từ 80 đến 100% nguyên liệu là phôi thép để phục vụ sản xuất. Vì vậy khi có sự biến động về giá phôi thép trên thị trường thì giá thép sẽ tăng cao làm ảnh hưởng đến các công trình xây dựng, nhiều công trình đã phải dừng hay xây dựng cầm chừng dẫn đến sản lượng thép tiêu thụ giảm, do vậy doanh thu tiêu thụ của dự án trong các năm có thể giảm. Ngân hàng giả định khi chi phí đầu tư vào tăng 10% nhưng doanh thu giảm 5%.
2.3 Đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại chi nhánh Ngân hàng Công thương Cầu Giấy:
2.3.1 Kết quả đạt được:
Bảng số liệu phản ánh tình hình sử dụng vốn của Chi nhánh Ngân hàng Công thương Cầu Giấy cho thấy công tác thẩm định tài chính dự án là một nhân tố rất tích cực có ảnh hưởng quan trọng đến việc thay đổi cơ cấu dư nợ của ngân hàng trong thời gian vừa qua theo xu hướng tỷ trọng dư nợ tín dụng trung và dài hạn ngày càng tăng thông qua việc tỷ trọng dư nợ tín dụng của các khoản cho vay theo dự án ngày càng tăng cả về quy mô và số lượng dự án. Việc thay đổi cơ cấu tín dụng làm giảm nguy cơ rủi ro tín dụng cho ngân hàng vì ngân hàng đã thực hiện đa dạng hoá loại hình và lĩnh vực cho vay, đồng thời mức lãi suất cho vay cho các dự án thường cao hơn rất nhiều so với các khoản cho vay ngắn hạn khác nên thu nhập của ngân hàng đã tăng lên đáng kể.
Đạt được những thành công trên là sự nỗ lực cố gắng của toàn thể các bộ phận trong chi nhánh Ngân hàng Công thương Cầu Giấy, tuy nhiên cần nhấn mạnh đến sự cố gắng trong công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay vì thông qua thẩm định tài chính dự án đầu tư, chất lượng hoạt động tín dụng đặc biệt là các khoản cho vay trung và dài hạn được nâng cao, điều này có lợi cho vả ngân hàng và khách hàng. Thẩm định tài chính dự án là công tác có vai trò quan trọng trong hoạt động cho vay theo dự án của ngân hàng , tuy đây là một nghiệp vụ khó và phức tạp nhưng lại hết sức cần thiết và quan trọng đối với ngân hàng. Nhận thức được điều này nên trong thời gian vừa qua chi nhánh Ngân hàng Côn...