Link tải luận văn miễn phí cho ae Kết nối
1- KHÁI NIỆM HOẠT ĐỘNG MUA BÁN NỢ
Trong tiếng anh hoạt động mua bán nợ được gọi là ‘’factoring’’. Từ “factor” bắt nguồn
từ “factare” trong tiếng Latinh, có nghĩa là “thực hiện” hay “làm”. Công cụ tài chính này xuất
hiện từ thế kỷ 18 trước Công nguyên ở Babilonia dưới thời vua Hammurabi và là một phần của
những giao dịch mua bán vải vóc trên con đường tơ lụa năm xưa. Khái niệm mua bán nợ phát
triển liên tục và ngày nay đã trở nên quen thuộc trong kinh doanh, thương mại, tài chính ngân
hàng hay xuất nhập khẩu.
Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic – Christopher Pass & Bryan Lones),
“’Mua bán nợ là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính chuyên nghiệp (công
ty mua nợ - factor firm) mua lại các khoản nợ của một công ty với số tiền ít hơn giá trị của
khoản nợ đó. Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền thu được của số nợ đã mua và giá
mua thực tế của món nợ đó. Lợi ích của công ty bán nợ là nhận được tiền ngay thay vì phải
chờ đến lúc con nợ trả nợ, hơn nữa lại tránh được những phiền toái và các chi phí trong việc
theo đuổi các con nợ chậm trả”.
Còn theo Từ điển thuật ngữ Ngân hàng – Hans Klaus thì “mua bán nợ là một loại
hình tài trợ dưới dạng tín dụng chuyển nhượng nợ. Một công ty chuyển toàn bộ hay một phần
khoản nợ cho một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường là một công
ty trực thuộc ngân hàng). Công ty này đảm nhận việc thu các khoản nợ và theo dõi các khoản
phải thu để hưởng thủ tục phí và có lúc ứng trước các khoản nợ. Thông thường công ty mua nợ
phải chịu rủi ro mất khả năng thanh toán của món nợ”.
Tiến sĩ kinh tế Edward W. Reed và Edward K. Gill cho rằng: “Mua bán nợ là việc mua
lại các khoản nợ. Các công ty mua nợ mua các khoản nợ của khách hàng trên cơ sở không truy
đòi và tiến hành một số các dịch vụ khác ngoài việc ứng trước các khoản nợ. Công ty mua nợ
đánh giá mức tín dụng trong hiện tại và tương lai của khách hàng (người bán) và xác lập các
hạn mức tín dụng ứng trước. Các khách hàng được yêu cầu gửi trực tiếp cho công ty mua nợ
bản sao hoá đơn. Khoản ứng trước thường từ 80% - 90% trị giá hoá đơn. Khoản dự trữ 10% -
20% được công ty mua nợ giữ lại để phòng ngừa hàng trả lại, hàng giao thiếu, hay các yêu
cầu khác của người mua. Thường thường vào cuối tháng, công ty mua nợ tính toán mức phí
thu được trên số dư trên các khoản nợ chưa thu và cấp thêm vốn cho khách hàng”.
Qua các khái niệm về mua bán nợ trên đây, chúng ta có thể hiểu mua bán nợ là việc
chuyển nợ của người mua hàng (con nợ) từ người bán hay cung ứng dịch vụ (chủ nợ cũ) sang
công ty mua nợ (chủ nợ mới). Công ty mua nợ đảm bảo việc thu nợ, tránh các rủi ro về không
trả nợ hay không có khả năng trả nợ của người mua. Công ty mua nợ có thể trả trước thời hạn
toàn bộ hay một phần các khoản nợ của người mua cùng với một khoản hoa hồng tài trợ và phí
thu nợ. Mọi rủi ro không thu được đều do người tài trợ gánh chịu. Từ đó hình thành một quan
hệ tài chính liên quan tới ba bên gồm công ty mua nợ (ngân hàng, tổ chức tài chính), người bán
hàng hoá hay cung ứng dịch vụ và người mua hàng hoá hay nhận dịch vụ. Ngoài ra, nghiệp vụ
mua bán nợ có thể "biến hoá" thành một số dịch vụ phụ như quản lý tài khoản phải thu của
khách hàng, cung cấp các thông tin kinh tế, tiền tệ, tín dụng và thương mại nhằm tăng thu và
giữ tốt mối quan hệ bạn hàng lâu dài.
2- CÁC LOẠI HÌNH NGHIỆP VỤ MUA BÁN NỢ
Sở dĩ nghiệp vụ mua bán nợ được nhiều công ty trên thế giới áp dụng bởi lẽ thông qua
nghiệp vụ này, hoạt động tài chính trong kinh doanh được đa dạng hơn do có nhiều sản phẩm
và dịch vụ hơn. Cụ thể với nghiệp vụ mua bán nợ, trên thị trường sẽ có nhiều loại hình dịch vụ
mới:
Tránh rủi ro tài chính
Một trong những nguyên nhân chính gây nên tình trạng phá sản ở phần lớn các công ty
là việc bị chiếm dụng vốn do khách hàng không thanh toán các khoản nợ. Do đó, việc quản lý
rủi ro các khoản nợ không có khả năng thanh toán của khách hàng trong tín dụng thương mại
là một trong những mối quan tâm hàng đầu của các công ty. Và rủi ro này công ty có thể tránh
được khi bán các khoản nợ của mình cho một công ty chuyên biệt chuyên mua các khoản nợ -
đó là các công ty mua nợ. Chính các công ty này với nghiệp vụ kinh doanh chuyên nghiệp của
mình có thể mua lại các khoản nợ, bù lại họ sẽ được hưởng lợi nhuận từ việc mua các khoản nợ
thấp hơn giá trị thực của các khoản nợ đó.
Trợ giúp quản lý tài chính
Với đặc thù là công ty tài chính chuyên biệt, các công ty mua bán nợ đã mang lại một
giải pháp toàn diện cho việc quản lý tài khoản vãng lai cho nhiều công ty khách hàng: một mặt,
đơn giản hoá hoạt động kế toán của công ty, mặt khác, bảo đảm thu nợ và xác định các khoản
thanh toán cho khách hàng. Ngoài ra, công ty mua nợ sẽ cung cấp những nhận định phân tích
một cách toàn diện cũng như xác định những bất thường, từ đó đưa ra khuyến cáo cho khách
hàng. Khi đó, công việc của công ty mua nợ là theo dõi các khoản kỳ hạn thanh toán, kiểm tra
các quy định thanh toán, nhắc nhở qua điện thoại, điện tín và cuối cùng là quản lý các khoản
nợ khó đòi. Với hệ thống kỹ thuật hiện đại, các công ty mua nợ sẽ thực hiện việc nhắc nhở các
khoản nợ qua các thư nhắc nhở tự động, hay hệ thống nhắc nhở tự động qua điện thoại. Nhờ
thế, công ty đã rút ngắn dần những khoản nợ chậm trả và tạo thói quen cho người mua hàng
thanh toán đúng hạn.
Tạo vốn trong kinh doanh
Điều này có nghĩa là công ty mua nợ sẽ trả tiền ngay tức thì khi chuyển quyền sở hữu
các hoá đơn. Những khoản tài trợ này là khoản không thể truy đòi. Bởi lẽ khoản tiền công ty
mua nợ chuyển cho khách hàng không phải là các khoản ứng trước đơn thuần mà là khoản bán
hết món nợ đó cho công ty mua nợ và khách hàng không phải hoàn lại cho công ty mua nợ nếu
người mua không có khả năng thanh toán. Thông qua hình thức này, nhiều công ty không
những giải phóng được các khoản nợ khó đòi mà còn có thêm nguốn vốn tái đầu tư cũng như
sử dụng vốn có hiệu quả hơn từ việc bán các hoá đơn.
Ngoài những lợi ích phong phú mà mua bán nợ đem lại, có rất, rất nhiều lý do để các
doanh nghiệp quan tâm đến dịch vụ này: tận dụng khả năng chuyên môn của các công ty mua
bán nợ để đem lại lợi ích cho mình, hay sẽ có nhiều sự lựa chọn phương pháp thanh toán sớm
hơn cho các nhà cung cấp hàng hoá (đặc biệt là trong xuất nhập khẩu, từ đó nhanh chóng có
nguồn vốn tái đầu tư để không bỏ lỡ những cơ hội kinh doanh mới.
Kể từ khi các công ty mua bán nợ có những đánh giá chuẩn xác về mức độ rủi ro tín
dụng, đồng thời sẵn sàng mua lại các khoản nợ với giá chiết khấu không cao (khoảng 10% đến
20% khoản nợ), rất nhiều công ty đã để mắt tới dịch vụ này. Không những vậy, có nhiều khách
hàng còn sẵn sàng trả phí để nhờ các công ty mua bán nợ điều tra và cung cấp thông tin nhằm
đảm bảo quản lý tín dụng một cách hiệu quả nhất, từ đó tăng vòng luân chuyển vốn cũng như
hạn chế rủi ro tài chính. Điều cốt lõi của nghiệp vụ mua bán nợ là tạo ra lòng tin về khả năng thanh toán nợ của
nhiều công ty cho vay, nhờ vậy, các công ty này sẽ yên tâm và tập trung vào công việc kinh
doanh của mình để đẩy mạnh doanh thu và lợi nhuận. Không quan tâm đến mọi diễn tiến xung
quanh (thậm chí cả trong trường hợp phá sản), với mua bán nợ, những khoản tiền mặt “nóng”
sẽ luôn sẵn sàng. Ngoài ra, mua bán nợ không chỉ là sự lựa chọn cho những khoản nợ khó đòi,
việc sử dụng dịch vụ này còn có thể đẩy nhanh những khoản thanh toán từ khách hàng mua
hàng trả chậm. Dịch vụ của các công ty mua bán nợ không giống nhau mà có thể có những
khác biệt về điều khoản, điều kiện mua bán nơ cũng như tỷ lệ chiết khấu tuỳ theo nhu cầu của
khách hàng, con số nợ nần, khả năng thu hồi nợ…
1- MUA BÁN NỢ VÀ CÁC NGÂN HÀNG
Nhiều ngân hàng đã vận dụng mua bán nợ như một trong những hoạt động kinh doanh
chính của mình. Với dịch vụ mua bán nợ, các ngân hàng lớn trên thế giới nhận thấy có thể mở
rộng mối liên hệ với khách hàng của họ trong một số ngành công nghiệp. Hơn nữa, họ có thể
tiến hành dịch vụ cho các ngân hàng đại lý có các khách hàng cần đến các dịch vụ mua bán nợ.
Hiện nay, có không ít các ngân hàng thương mại đang duy trì hình thức cho vay chi phí
sản xuất hàng hoá hay thu mua hàng và cho vay luân chuyển hàng hoá. Cho vay như thế đưa
đến việc doanh nghiệp sẽ ỷ lại vào vốn tín dụng của ngân hàng thương mại. Do vậy, việc cho
vay chi phí sản xuất và cho vay luân chuyển hàng hoá sẽ khiến ngân hàng thương mại chịu rủi
ro cùng doanh nghiệp: một khi hàng hoá không tiêu thụ được, khoản nợ sẽ rất khó thu hồi.
Trong khi đó, sử dụng dịch vụ mua bán nợ, các ngân hàng thương mại cung ứng vốn
cho doanh nghiệp tiếp tục chu kỳ sản xuất sau, nhưng ngân hàng thương mại ấy thu nợ bằng
tiền hàng hoá bán chịu của chu kỳ sản xuất trước nên mức độ rủi ro ít hơn. Nhờ vậy, dịch vụ
mua bán nợ còn giúp doanh nghiệp không lâm vào cảnh nợ nần dây dưa, khó đòi.
Bên cạnh việc các ngân hàng mở dịch vụ chiết khấu thương phiếu đối với hàng hoá tiêu
thụ thì dịch vụ mua bán nợ khiến việc cung ứng vốn tín dụng của ngân hàng thương mại cho
các công ty trên thị trường được đơn giản hơn và an toàn hơn. Đồng thời, việc này còn khuyến
khích doanh nghiệp sản xuất hay thu mua hàng hoá bằng vốn tự có của mình. Vốn tín dụng
của chi nhánh ngân hàng thương mại chỉ là vốn bổ sung khi doanh nghiệp bán hàng trả chậm.
2- MUA BÁN NỢ VÀ XUẤT KHẨU
Có một thực tế hiển nhiên là cuộc cạnh tranh trên thị trường xuất khẩu đang ngày càng
trở nên khắc nghiệt và các doanh nghiệp xuất nhập khẩu luôn phải tìm mọi cách để nâng cao
khả năng cạnh tranh của mình. Một trong những yếu tố để cạnh tranh giữa các nhà xuất khẩu là
điều kiện thanh toán. Nếu như một doanh nghiệp có thể xuất khẩu với cách thanh toán
ghi sổ nợ (open account), thì chắc chắn doanh nghiệp đó sẽ ký thêm được nhiều hợp đồng. Tuy
nhiên, nếu xuất khẩu với hình thức này thì rủi ro thanh toán sẽ tăng lên. Vì vậy, doanh nghiệp
chỉ dám chấp nhận cách này với những khách hàng uy tín, lâu năm của mình mà thôi.
Ngay cả khi được đảm bảo về rủi ro thanh toán, doanh nghiệp vẫn bị khách hàng chiếm dụng vốn trong suốt thời gian chờ đợi. Thiếu luồng tiền mặt mà lại không thể dễ dàng tiếp cận với
vốn từ các nguồn truyền thống (như tín dụng ngân hàng), doanh nghiệp sẽ gặp không ít khó
khăn để duy trì sản xuất. Trong tình thế đó, mua bán nợ đã xuất hiện như một vị cứu tinh. Mua
bán nợ được đánh giá là một dịch vụ tài chính mới, chỉ với thủ tục rất đơn giản, có thể giúp
doanh nghiệp vừa xuất khẩu cho khách hàng theo điều kiện thanh toán ghi sổ, lại vừa thu được
tiền mặt ngay sau khi xuất hàng đi.
Với giới kinh doanh xuất nhập khẩu thì mua bán nợ được hiểu là dịch vụ mua bán các
khoản phải thu của khách hàng (purchase/sale of account receivables). Định nghĩa này xuất
phát từ thuật ngữ kế toán: khi xuất hàng bán cho khách hàng nhưng bên bán chưa nhận được
tiền hàng thì khoản tiền này được ghi vào tài khoản phải thu của khách hàng. Mua bán nợ là
dịch vụ mua các khoản tiền nằm trong tài khoản nói trên. Cơ chế của mua bán nợ trong xuất
nhập khẩu rất dễ hiểu. Nhà xuất khẩu ký hợp đồng dịch vụ với công ty mua bán nợ. Khi hàng
được giao đi cho khách hàng, nhà xuất khẩu gửi hoá đơn tới công ty mua bán nợ. Công ty mua
bán nợ sẽ ứng trước cho nhà xuất khẩu khoảng 80% giá trị của hoá đơn. Công ty mua bán nợ
sẽ thu tiền hàng từ nhà nhập khẩu. Sau khi thu được 100% tiền hàng, công ty mua bán nợ sẽ
thanh toán nốt 20% còn lại cho nhà xuất khẩu.
Với ý nghĩa là mua bán nợ nhằm bảo hiểm rủi ro thanh toán, chúng ta có hai loại mua
bán nợ: mua bán nợ truy đòi và mua bán nợ miễn truy đòi. Đối với mua bán nợ truy đòi, công
ty mua bán nợ có quyền đòi lại khoản tiền đã ứng trước cho nhà xuất khẩu nếu nhà nhập khẩu
không thanh toán. Với mua bán nợ miễn truy đòi, nếu nhà nhập khẩu mất khả năng chi trả,
công ty mua bán nợ có trách nhiệm thanh toán 100% giá trị hoá đơn cho nhà xuất khẩu.
Dịch vụ mua bán nợ trong xuất nhập khẩu đã được sử dụng phổ biến ở nhiều nước trên thế
giới. Các nước trong khu vực cũng đã phát triển mua bán nợ như Trung quốc, Indonesia, Än
độ, Nhật bản, Malaysia, Hàn quốc, Singapore, Sri Lanka, Đài loan và Thái lan. Thật không
công bằng cho các nhà xuất khẩu Việt nam khi các đối thủ cạnh tranh của họ ở các nước khác
đang được hưỏng lợi thế từ dịch vụ này. Chỉ những năm gần đây, dịch vụ mua bán nợ mới bắt
đầu được đưa vào phục vụ các công ty xuất nhập khẩu Việt Nam.
“Thương trường như chiến trường”, để có thể đứng vững trong môi trường cạnh tranh khốc
liệt hiện nay, các doanh nghiệp ngoài nỗ lực tự thân còn rất cần đến sự trợ giúp nhiều mặt của
các ngân hàng cũng như các công ty đầu tư, kinh doanh trong lĩnh vực tài chính tiền tệ. Điều
đó đòi hỏi các công ty tài chính phải nhanh chóng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ và đa
dạng hóa hoạt động kinh doanh, tạo điều kiện thuận lợi cho thanh toán thương mại. Nếu không,
các doanh nghiệp khó tránh khỏi nguy cơ thiếu vốn sản xuất, kinh doanh do vốn bị chiếm
dụng, các nhà xuất khẩu khó tránh khỏi rủi ro trong thanh toán, kéo theo gây tâm lý lo lắng, bất
ổn cho doanh nghiệp nói riêng, cũng như kìm hãm tốc độ phát triển của nền kinh tế quốc dân
nói chung.. Để đạt mục tiêu đó, các công ty tài chính không có con đường nào khác là phải
nhanh chóng áp dụng nhiều nghiệp vụ tài chính mới mà các công ty, tập đoàn trên thế giới đã
áp dụng thành công. Và nghiệp vụ mua bán nợ là một trong số đó.
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
1- KHÁI NIỆM HOẠT ĐỘNG MUA BÁN NỢ
Trong tiếng anh hoạt động mua bán nợ được gọi là ‘’factoring’’. Từ “factor” bắt nguồn
từ “factare” trong tiếng Latinh, có nghĩa là “thực hiện” hay “làm”. Công cụ tài chính này xuất
hiện từ thế kỷ 18 trước Công nguyên ở Babilonia dưới thời vua Hammurabi và là một phần của
những giao dịch mua bán vải vóc trên con đường tơ lụa năm xưa. Khái niệm mua bán nợ phát
triển liên tục và ngày nay đã trở nên quen thuộc trong kinh doanh, thương mại, tài chính ngân
hàng hay xuất nhập khẩu.
Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic – Christopher Pass & Bryan Lones),
“’Mua bán nợ là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính chuyên nghiệp (công
ty mua nợ - factor firm) mua lại các khoản nợ của một công ty với số tiền ít hơn giá trị của
khoản nợ đó. Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền thu được của số nợ đã mua và giá
mua thực tế của món nợ đó. Lợi ích của công ty bán nợ là nhận được tiền ngay thay vì phải
chờ đến lúc con nợ trả nợ, hơn nữa lại tránh được những phiền toái và các chi phí trong việc
theo đuổi các con nợ chậm trả”.
Còn theo Từ điển thuật ngữ Ngân hàng – Hans Klaus thì “mua bán nợ là một loại
hình tài trợ dưới dạng tín dụng chuyển nhượng nợ. Một công ty chuyển toàn bộ hay một phần
khoản nợ cho một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường là một công
ty trực thuộc ngân hàng). Công ty này đảm nhận việc thu các khoản nợ và theo dõi các khoản
phải thu để hưởng thủ tục phí và có lúc ứng trước các khoản nợ. Thông thường công ty mua nợ
phải chịu rủi ro mất khả năng thanh toán của món nợ”.
Tiến sĩ kinh tế Edward W. Reed và Edward K. Gill cho rằng: “Mua bán nợ là việc mua
lại các khoản nợ. Các công ty mua nợ mua các khoản nợ của khách hàng trên cơ sở không truy
đòi và tiến hành một số các dịch vụ khác ngoài việc ứng trước các khoản nợ. Công ty mua nợ
đánh giá mức tín dụng trong hiện tại và tương lai của khách hàng (người bán) và xác lập các
hạn mức tín dụng ứng trước. Các khách hàng được yêu cầu gửi trực tiếp cho công ty mua nợ
bản sao hoá đơn. Khoản ứng trước thường từ 80% - 90% trị giá hoá đơn. Khoản dự trữ 10% -
20% được công ty mua nợ giữ lại để phòng ngừa hàng trả lại, hàng giao thiếu, hay các yêu
cầu khác của người mua. Thường thường vào cuối tháng, công ty mua nợ tính toán mức phí
thu được trên số dư trên các khoản nợ chưa thu và cấp thêm vốn cho khách hàng”.
Qua các khái niệm về mua bán nợ trên đây, chúng ta có thể hiểu mua bán nợ là việc
chuyển nợ của người mua hàng (con nợ) từ người bán hay cung ứng dịch vụ (chủ nợ cũ) sang
công ty mua nợ (chủ nợ mới). Công ty mua nợ đảm bảo việc thu nợ, tránh các rủi ro về không
trả nợ hay không có khả năng trả nợ của người mua. Công ty mua nợ có thể trả trước thời hạn
toàn bộ hay một phần các khoản nợ của người mua cùng với một khoản hoa hồng tài trợ và phí
thu nợ. Mọi rủi ro không thu được đều do người tài trợ gánh chịu. Từ đó hình thành một quan
hệ tài chính liên quan tới ba bên gồm công ty mua nợ (ngân hàng, tổ chức tài chính), người bán
hàng hoá hay cung ứng dịch vụ và người mua hàng hoá hay nhận dịch vụ. Ngoài ra, nghiệp vụ
mua bán nợ có thể "biến hoá" thành một số dịch vụ phụ như quản lý tài khoản phải thu của
khách hàng, cung cấp các thông tin kinh tế, tiền tệ, tín dụng và thương mại nhằm tăng thu và
giữ tốt mối quan hệ bạn hàng lâu dài.
2- CÁC LOẠI HÌNH NGHIỆP VỤ MUA BÁN NỢ
Sở dĩ nghiệp vụ mua bán nợ được nhiều công ty trên thế giới áp dụng bởi lẽ thông qua
nghiệp vụ này, hoạt động tài chính trong kinh doanh được đa dạng hơn do có nhiều sản phẩm
và dịch vụ hơn. Cụ thể với nghiệp vụ mua bán nợ, trên thị trường sẽ có nhiều loại hình dịch vụ
mới:
Tránh rủi ro tài chính
Một trong những nguyên nhân chính gây nên tình trạng phá sản ở phần lớn các công ty
là việc bị chiếm dụng vốn do khách hàng không thanh toán các khoản nợ. Do đó, việc quản lý
rủi ro các khoản nợ không có khả năng thanh toán của khách hàng trong tín dụng thương mại
là một trong những mối quan tâm hàng đầu của các công ty. Và rủi ro này công ty có thể tránh
được khi bán các khoản nợ của mình cho một công ty chuyên biệt chuyên mua các khoản nợ -
đó là các công ty mua nợ. Chính các công ty này với nghiệp vụ kinh doanh chuyên nghiệp của
mình có thể mua lại các khoản nợ, bù lại họ sẽ được hưởng lợi nhuận từ việc mua các khoản nợ
thấp hơn giá trị thực của các khoản nợ đó.
Trợ giúp quản lý tài chính
Với đặc thù là công ty tài chính chuyên biệt, các công ty mua bán nợ đã mang lại một
giải pháp toàn diện cho việc quản lý tài khoản vãng lai cho nhiều công ty khách hàng: một mặt,
đơn giản hoá hoạt động kế toán của công ty, mặt khác, bảo đảm thu nợ và xác định các khoản
thanh toán cho khách hàng. Ngoài ra, công ty mua nợ sẽ cung cấp những nhận định phân tích
một cách toàn diện cũng như xác định những bất thường, từ đó đưa ra khuyến cáo cho khách
hàng. Khi đó, công việc của công ty mua nợ là theo dõi các khoản kỳ hạn thanh toán, kiểm tra
các quy định thanh toán, nhắc nhở qua điện thoại, điện tín và cuối cùng là quản lý các khoản
nợ khó đòi. Với hệ thống kỹ thuật hiện đại, các công ty mua nợ sẽ thực hiện việc nhắc nhở các
khoản nợ qua các thư nhắc nhở tự động, hay hệ thống nhắc nhở tự động qua điện thoại. Nhờ
thế, công ty đã rút ngắn dần những khoản nợ chậm trả và tạo thói quen cho người mua hàng
thanh toán đúng hạn.
Tạo vốn trong kinh doanh
Điều này có nghĩa là công ty mua nợ sẽ trả tiền ngay tức thì khi chuyển quyền sở hữu
các hoá đơn. Những khoản tài trợ này là khoản không thể truy đòi. Bởi lẽ khoản tiền công ty
mua nợ chuyển cho khách hàng không phải là các khoản ứng trước đơn thuần mà là khoản bán
hết món nợ đó cho công ty mua nợ và khách hàng không phải hoàn lại cho công ty mua nợ nếu
người mua không có khả năng thanh toán. Thông qua hình thức này, nhiều công ty không
những giải phóng được các khoản nợ khó đòi mà còn có thêm nguốn vốn tái đầu tư cũng như
sử dụng vốn có hiệu quả hơn từ việc bán các hoá đơn.
Ngoài những lợi ích phong phú mà mua bán nợ đem lại, có rất, rất nhiều lý do để các
doanh nghiệp quan tâm đến dịch vụ này: tận dụng khả năng chuyên môn của các công ty mua
bán nợ để đem lại lợi ích cho mình, hay sẽ có nhiều sự lựa chọn phương pháp thanh toán sớm
hơn cho các nhà cung cấp hàng hoá (đặc biệt là trong xuất nhập khẩu, từ đó nhanh chóng có
nguồn vốn tái đầu tư để không bỏ lỡ những cơ hội kinh doanh mới.
Kể từ khi các công ty mua bán nợ có những đánh giá chuẩn xác về mức độ rủi ro tín
dụng, đồng thời sẵn sàng mua lại các khoản nợ với giá chiết khấu không cao (khoảng 10% đến
20% khoản nợ), rất nhiều công ty đã để mắt tới dịch vụ này. Không những vậy, có nhiều khách
hàng còn sẵn sàng trả phí để nhờ các công ty mua bán nợ điều tra và cung cấp thông tin nhằm
đảm bảo quản lý tín dụng một cách hiệu quả nhất, từ đó tăng vòng luân chuyển vốn cũng như
hạn chế rủi ro tài chính. Điều cốt lõi của nghiệp vụ mua bán nợ là tạo ra lòng tin về khả năng thanh toán nợ của
nhiều công ty cho vay, nhờ vậy, các công ty này sẽ yên tâm và tập trung vào công việc kinh
doanh của mình để đẩy mạnh doanh thu và lợi nhuận. Không quan tâm đến mọi diễn tiến xung
quanh (thậm chí cả trong trường hợp phá sản), với mua bán nợ, những khoản tiền mặt “nóng”
sẽ luôn sẵn sàng. Ngoài ra, mua bán nợ không chỉ là sự lựa chọn cho những khoản nợ khó đòi,
việc sử dụng dịch vụ này còn có thể đẩy nhanh những khoản thanh toán từ khách hàng mua
hàng trả chậm. Dịch vụ của các công ty mua bán nợ không giống nhau mà có thể có những
khác biệt về điều khoản, điều kiện mua bán nơ cũng như tỷ lệ chiết khấu tuỳ theo nhu cầu của
khách hàng, con số nợ nần, khả năng thu hồi nợ…
1- MUA BÁN NỢ VÀ CÁC NGÂN HÀNG
Nhiều ngân hàng đã vận dụng mua bán nợ như một trong những hoạt động kinh doanh
chính của mình. Với dịch vụ mua bán nợ, các ngân hàng lớn trên thế giới nhận thấy có thể mở
rộng mối liên hệ với khách hàng của họ trong một số ngành công nghiệp. Hơn nữa, họ có thể
tiến hành dịch vụ cho các ngân hàng đại lý có các khách hàng cần đến các dịch vụ mua bán nợ.
Hiện nay, có không ít các ngân hàng thương mại đang duy trì hình thức cho vay chi phí
sản xuất hàng hoá hay thu mua hàng và cho vay luân chuyển hàng hoá. Cho vay như thế đưa
đến việc doanh nghiệp sẽ ỷ lại vào vốn tín dụng của ngân hàng thương mại. Do vậy, việc cho
vay chi phí sản xuất và cho vay luân chuyển hàng hoá sẽ khiến ngân hàng thương mại chịu rủi
ro cùng doanh nghiệp: một khi hàng hoá không tiêu thụ được, khoản nợ sẽ rất khó thu hồi.
Trong khi đó, sử dụng dịch vụ mua bán nợ, các ngân hàng thương mại cung ứng vốn
cho doanh nghiệp tiếp tục chu kỳ sản xuất sau, nhưng ngân hàng thương mại ấy thu nợ bằng
tiền hàng hoá bán chịu của chu kỳ sản xuất trước nên mức độ rủi ro ít hơn. Nhờ vậy, dịch vụ
mua bán nợ còn giúp doanh nghiệp không lâm vào cảnh nợ nần dây dưa, khó đòi.
Bên cạnh việc các ngân hàng mở dịch vụ chiết khấu thương phiếu đối với hàng hoá tiêu
thụ thì dịch vụ mua bán nợ khiến việc cung ứng vốn tín dụng của ngân hàng thương mại cho
các công ty trên thị trường được đơn giản hơn và an toàn hơn. Đồng thời, việc này còn khuyến
khích doanh nghiệp sản xuất hay thu mua hàng hoá bằng vốn tự có của mình. Vốn tín dụng
của chi nhánh ngân hàng thương mại chỉ là vốn bổ sung khi doanh nghiệp bán hàng trả chậm.
2- MUA BÁN NỢ VÀ XUẤT KHẨU
Có một thực tế hiển nhiên là cuộc cạnh tranh trên thị trường xuất khẩu đang ngày càng
trở nên khắc nghiệt và các doanh nghiệp xuất nhập khẩu luôn phải tìm mọi cách để nâng cao
khả năng cạnh tranh của mình. Một trong những yếu tố để cạnh tranh giữa các nhà xuất khẩu là
điều kiện thanh toán. Nếu như một doanh nghiệp có thể xuất khẩu với cách thanh toán
ghi sổ nợ (open account), thì chắc chắn doanh nghiệp đó sẽ ký thêm được nhiều hợp đồng. Tuy
nhiên, nếu xuất khẩu với hình thức này thì rủi ro thanh toán sẽ tăng lên. Vì vậy, doanh nghiệp
chỉ dám chấp nhận cách này với những khách hàng uy tín, lâu năm của mình mà thôi.
Ngay cả khi được đảm bảo về rủi ro thanh toán, doanh nghiệp vẫn bị khách hàng chiếm dụng vốn trong suốt thời gian chờ đợi. Thiếu luồng tiền mặt mà lại không thể dễ dàng tiếp cận với
vốn từ các nguồn truyền thống (như tín dụng ngân hàng), doanh nghiệp sẽ gặp không ít khó
khăn để duy trì sản xuất. Trong tình thế đó, mua bán nợ đã xuất hiện như một vị cứu tinh. Mua
bán nợ được đánh giá là một dịch vụ tài chính mới, chỉ với thủ tục rất đơn giản, có thể giúp
doanh nghiệp vừa xuất khẩu cho khách hàng theo điều kiện thanh toán ghi sổ, lại vừa thu được
tiền mặt ngay sau khi xuất hàng đi.
Với giới kinh doanh xuất nhập khẩu thì mua bán nợ được hiểu là dịch vụ mua bán các
khoản phải thu của khách hàng (purchase/sale of account receivables). Định nghĩa này xuất
phát từ thuật ngữ kế toán: khi xuất hàng bán cho khách hàng nhưng bên bán chưa nhận được
tiền hàng thì khoản tiền này được ghi vào tài khoản phải thu của khách hàng. Mua bán nợ là
dịch vụ mua các khoản tiền nằm trong tài khoản nói trên. Cơ chế của mua bán nợ trong xuất
nhập khẩu rất dễ hiểu. Nhà xuất khẩu ký hợp đồng dịch vụ với công ty mua bán nợ. Khi hàng
được giao đi cho khách hàng, nhà xuất khẩu gửi hoá đơn tới công ty mua bán nợ. Công ty mua
bán nợ sẽ ứng trước cho nhà xuất khẩu khoảng 80% giá trị của hoá đơn. Công ty mua bán nợ
sẽ thu tiền hàng từ nhà nhập khẩu. Sau khi thu được 100% tiền hàng, công ty mua bán nợ sẽ
thanh toán nốt 20% còn lại cho nhà xuất khẩu.
Với ý nghĩa là mua bán nợ nhằm bảo hiểm rủi ro thanh toán, chúng ta có hai loại mua
bán nợ: mua bán nợ truy đòi và mua bán nợ miễn truy đòi. Đối với mua bán nợ truy đòi, công
ty mua bán nợ có quyền đòi lại khoản tiền đã ứng trước cho nhà xuất khẩu nếu nhà nhập khẩu
không thanh toán. Với mua bán nợ miễn truy đòi, nếu nhà nhập khẩu mất khả năng chi trả,
công ty mua bán nợ có trách nhiệm thanh toán 100% giá trị hoá đơn cho nhà xuất khẩu.
Dịch vụ mua bán nợ trong xuất nhập khẩu đã được sử dụng phổ biến ở nhiều nước trên thế
giới. Các nước trong khu vực cũng đã phát triển mua bán nợ như Trung quốc, Indonesia, Än
độ, Nhật bản, Malaysia, Hàn quốc, Singapore, Sri Lanka, Đài loan và Thái lan. Thật không
công bằng cho các nhà xuất khẩu Việt nam khi các đối thủ cạnh tranh của họ ở các nước khác
đang được hưỏng lợi thế từ dịch vụ này. Chỉ những năm gần đây, dịch vụ mua bán nợ mới bắt
đầu được đưa vào phục vụ các công ty xuất nhập khẩu Việt Nam.
“Thương trường như chiến trường”, để có thể đứng vững trong môi trường cạnh tranh khốc
liệt hiện nay, các doanh nghiệp ngoài nỗ lực tự thân còn rất cần đến sự trợ giúp nhiều mặt của
các ngân hàng cũng như các công ty đầu tư, kinh doanh trong lĩnh vực tài chính tiền tệ. Điều
đó đòi hỏi các công ty tài chính phải nhanh chóng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ và đa
dạng hóa hoạt động kinh doanh, tạo điều kiện thuận lợi cho thanh toán thương mại. Nếu không,
các doanh nghiệp khó tránh khỏi nguy cơ thiếu vốn sản xuất, kinh doanh do vốn bị chiếm
dụng, các nhà xuất khẩu khó tránh khỏi rủi ro trong thanh toán, kéo theo gây tâm lý lo lắng, bất
ổn cho doanh nghiệp nói riêng, cũng như kìm hãm tốc độ phát triển của nền kinh tế quốc dân
nói chung.. Để đạt mục tiêu đó, các công ty tài chính không có con đường nào khác là phải
nhanh chóng áp dụng nhiều nghiệp vụ tài chính mới mà các công ty, tập đoàn trên thế giới đã
áp dụng thành công. Và nghiệp vụ mua bán nợ là một trong số đó.
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
You must be registered for see links