khoa_lovely
New Member
Download miễn phí Bản cáo bạch Công ty cổ phần miền đông
MỤC LỤC
I. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 3
1. Rủi ro kinh tế 3
2. Rủi ro pháp luật 3
3. Rủi ro nguyên liệu đầu vào 4
4. Rủi ro cạnh tranh 4
5. Rủi ro đặc thù ngành 4
6. Rủi ro của đợt chào bán, của dự án sử dụng tiền thu được từ đợt chào bán 5
7. Rủi ro khác 6
II. NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 6
1. Tổ chức phát hành 6
2. Tổ chức tư vấn 6
III. CÁC KHÁI NIỆM 7
IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 7
1. Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển 7
2. Giới thiệu về công ty 9
3. Cơ cấu tổ chức: 9
4. Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty 10
5. Danh sách cổ đông nắm giữ từ trên 5% vốn cổ phần của Công ty và danh sách cổ đông sáng lập 15
6. Danh sách công ty mẹ và công ty con của tổ chức phát hành; Những công ty mà tổ chức phát hành nắm giữ quyền kiểm soát hay cổ phần chi phối 16
7. Hoạt động sản xuất kinh doanh 16
7.1 Các loại hình sản xuất kinh doanh chính của công ty 16
7.2 Nguyên vật liệu 18
7.3 Chi phí sản xuất 19
7.4 Trình độ công nghệ 20
7.5 Tình hình nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới 21
7.6 Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm và dịch vụ 22
7.7 Hoạt động Marketing 23
7.8 Nhãn hiệu thương mại 24
7.9 Các hợp đồng lớn đã thực hiện hay đang được thực hiện 24
8. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. 27
8.1 Tóm tắt một số chỉ tiêu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm 2005- 2006 và 9 tháng đầu năm 2007 27
8.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm báo cáo 27
9. Vị thế của Công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành 28
9.1 Vị thế của công ty trong ngành 28
9.2 Triển vọng phát triển của ngành 29
9.3 Đánh giá về sự phù hợp định hướng phát triển của công ty với định hướng của ngành, chính sách của nhà nước và xu thế chung trên thế giới 31
10. Chính sách đối với người lao động 31
10.1 Số người lao động trong công ty 31
10.2 Chính sách đối với người lao động 31
11. Chính sách cổ tức 32
12. Tình hình hoạt động tài chính 33
12.1 Các chỉ tiêu cơ bản 33
12.2 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu 36
13. Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban kiểm soát và Kế toán trưởng 36
14. Tài sản 44
15. Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức 45
15.1 Định hướng phát triển 45
15.2 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức 46
15.3 Biện pháp thực hiện 46
16. Đánh giá của Tổ chức tư vấn về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức 49
17. Các cam kết nhưng chưa thực hiện của MDC 50
18. Các thông tin tranh chấp, kiện tụng liên quan đến MDC 50
V. CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 51
1. Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông 51
2. Mệnh giá cổ phiếu: 10.000 đồng/cổ phiếu 51
3. Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 3.300.000 cổ phiếu 51
4. Thời gian phân phối 52
5. Phương pháp tính giá 52
6. Giới hạn tỷ lệ nắm giữ của người nước ngoài 54
7. Các loại thuế có liên quan 54
8. Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu 55
VI. MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 56
1. Mục đích chào bán 56
2. Phương án khả thi 56
2.1 Dự án Thủy điện Bắc Bình 56
2.2 Dự án thủy điện Khe Bố 58
2.3 Dự án khu dân cư khu phố 3- Long Bình Tân- giai đọan 2 60
2.4 Tái cơ cấu nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh 64
VII. KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT PHÁT HÀNH 64
VIII. CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC PHÁT HÀNH 65
1. Tổ chức phát hành 65
2. Tổ chức kiểm toán 65
3. Tổ chức tư vấn 65
IX. PHỤ LỤC 68
Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.
Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
73.961.162.455
+ 191%
11.815.974.571
6
Lợi nhuận sau thuế
838.774.896
3.961.162.455
+ 372,6%
11.815.974.571
7
Tỷ lệ trả cổ tức
16,28%
(Nguồn: báo cáo tài chính đã được kiểm toán năm 2005, 2006 và báo cáo tài chính chưa kiểm toán 9 tháng 2007)
Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm báo cáo
Thuận lợi
Công ty đã ổn định được công việc sản xuất, khối lượng các công trình thi công chuyển tiếp khá lớn cho các năm sau. Các dự án đầu tư về Thủy điện, Nhà ở đang được mở rộng và được chính quyền địa phương quan tâm hỗ trợ, tạo tiềm năng phát triển cho Công ty, đồng thời thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Đội ngũ lãnh đạo, quản lý điều hành của Công ty có trình độ, năng lực, tự tin, luôn sẵn sàng đương đầu với các thử thách mới trong bối cảnh đất nước gia nhập WTO.
Công ty đã tập trung được lực lượng cán bộ, công nhân viên có đủ năng lực và kinh nghiệm tổ chức thi công các công trình có giá trị sản lượng lớn, phức tạp, có yêu cầu kỹ thuật cao (các dự án thủy điện, các dự án nhà cao tầng) và đáp ứng tốt yêu cầu kỹ thuật, mỹ thuật của ngành xây dựng hiện nay.
Năng lực máy móc thiết bị đầy đủ, đồng bộ, hiện đại đủ đáp ứng yêu cầu thi công theo đúng tieán ñoä.
Khó khăn
Giá cả nguyên vật liệu biến động tăng cao (sắt thép, nhiên liệu ….) sau khi Công ty đã ký các hợp đồng nhận thầu xây lắp làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, mặc dù các hợp đồng nhận thầu xây lắp các công trình thủy điện của Công ty ký với chủ đầu tư đều có tính bù giá vật tư chính
Việc thu hồi vốn các dự án thi công xong thuộc nguồn vốn ngân sách gặp nhiều khó khăn từ phía chủ đầu tư do không bố trí được vốn, cùng các thủ tục thanh quyết toán kéo dài dẫn đến thu hồi vốn chậm, gây ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Công tác đầu tư về nhà ở gặp nhiều khó khăn do thay đổi về chính sách của Nhà nước dẫn đến việc trình duyệt quy hoạch, việc đền bù giải phóng mặt bằng xây dựng hạ tầng kỹ thuật của các dự án đầu tư thường bị kéo dài làm ảnh hưởng đến hiệu quả của dự án.
Qui mô vốn nhỏ, để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và đầu tư ngày càng tăng, đơn vị phải vay vốn ngân hàng để hoạt động. Vì vậy chi phí trả lãi vay hàng năm lớn làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, để giảm gánh nặng về lãi suất công ty đã kêu gọi vốn từ thị trường chứng khoán
Một số công trình Công ty nhận thầu xây lắp do Chủ đầu tư và Tư vấn thiết kế giao bản thiết kế chậm hay thiết kế bị thay đổi do địa chất xấu không lường trước được như thủy điện Buôn Kuốp, thủy điện Buôn Tua Sarh …. đã làm các nguồn lực của Công ty không đưa vào sử dụng theo đúng kế hoạch gây ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Vị thế của Công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành
Vị thế của công ty trong ngành
Công ty cổ phần Miền Đông là công ty có trên 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực xây dựng các công trình dân dụng; công trình công nghiệp, chuyên dụng. Từ khi mới thành lập năm 1986 cho đến nay công ty đã thi công hàng trăm các công trình lớn nhỏ tại nhiều tỉnh thành với chất lượng tốt, đảm bảo tiến độ theo yêu cầu như tham gia thi công các công trình thủy điện như Thủy điện Trị An (Đồng Nai), Thủy điện Thác Mơ (Sông Bé), Thủy điện Hàm Thuận (Bình Thuận)…, thi công cao ốc Harbour View, khách sạn liên doanh Sài gòn- Nha Trang, Nhà máy thuốc lá Đồng Nai, Nhà máy bê tông hỗn hợp Việt Nam, Cao ốc Sài Gòn Center, Cao ốc Sun Wah Tower, Chung cư Lê Thị Riêng… Công ty đã khẳng định được vị thế của mình đối với các doanh nghiệp khác đang hoạt động trên thị trường xây dựng, đặc biệt lĩnh vực thi công các công trình thủy điện và nhà cao tầng.
Tuy nhiên, lĩnh vực xây dựng công trình dân dụng hay công nghiệp luôn gặp phải sự cạnh tranh gay gắt khi mà hiện tại luôn có các nhà thầu có tên tuổi trên thị trường như Vinaconex, Cotecons, HUD… Nhưng đó không phải là trở ngại lớn trên con đường phát triển của Công ty khi mà công ty bên cạnh việc nhận thầu thi công công trình dân dụng, công nghiệp, đã tạo cho mình thêm hướng đi mới đó là tham gia đầu tư kinh doanh bất động sản, qua việc UBND tỉnh Đồng nai tín nhiệm giao làm chủ đầu tư khu dân cư mới tại phường Long Bình Tân, Tp.Biên hòa và khu dân cư Thạnh Phú huyện Vĩnh cửu, tỉnh Đồng Nai; tham gia đầu tư tài chính để xây dựng các nhà maùy thủy điện Bắc Bình và Khe Bố.
Ngoài ra, Công ty còn đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch Miền Đông, mỏ sét Gò Tre… và đã được đi vào khai thác sử dụng (năm 2003) một mặt giúp công ty có thể tự chủ trong nguồn cung nguyên liệu, mặt khác đa dạng hóa hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, giúp công ty khẳng định vị thế riêng của mình trên thị trường.
Mặc dù thị trường cạnh tranh gay gắt, nhưng Công ty tiếp tục là đơn vị thắng thầu hay được chỉ định thầu, thể hiện qua các hợp đồng kinh tế đã được Công ty ký kết với khách hàng và các dự án nhà ở đang triển khai.
Triển vọng phát triển của ngành
Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam trong thời gian gần đây khá cao và ổn định so với các nước trong khu vực, cụ thể tốc độ tăng trưởng GDP năm 2002 đạt 7,1%, năm 2003 đạt 7,23%, năm 2004 đạt 7,7%, năm 2005 đạt 8,4% và năm 2006 là 8,17%. Theo nhận định của các chuyên gia phân tích kinh tế, tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam sẽ tiếp tục tăng trưởng và duy trì ở mức cao từ 7- 8%/năm. Sự phát triển ổn định của nền kinh tế sẽ tạo ra những cơ hội cho sự phát triển của các ngành công nghiệp, trong đó có ngành công nghiệp xây dựng.
Đời sống người dân càng cao thì nhu cầu về căn hộ cao cấp, nhu cầu vui chơi giải trí càng tăng, tạo thị trường phát triển cho ngành xây dựng dân dụng cũng như công nghiệp
Trong những năm qua, ngành xây dựng luôn có tỷ lệ tăng trưởng cao với tốc độ tăng trưởng bình quân 17,8% trong thời kỳ 2000-2005. Nếu năm 1990, ngành xây dựng chỉ đóng góp vào GDP 200 triệu USD thì trong năm 2006, ngành đóng góp khoảng 3 tỷ USD
Hình 3 : Giá trị sản xuất của ngành xây dựng Việt Nam thời kỳ 2000-2005
Nền kinh tế tăng trưởng đi đôi với tốc độ đô thị hoá của cả nước, cùng với mức sống của người dân được tăng cao đã kéo theo nhu cầu tất yếu về việc cải thiện chỗ ở và nơi làm việc. Theo Quyết định Phê duyệt định hướng phát triển nhà ở đến năm 2020 của Thủ tướng Chính Phủ, dự tính nhu cầu nhà ở tới năm 2010 sẽ là 1.265 triệu m2, với diện tích nhà ở bình quân đầu người khoảng 15m2 sàn. Như vậy diện tích nhà ở cần xây dựng thêm từ nay đến năm 2010 là gần 443 triệu m2, trong đó đô thị cần xây dựng 214 triệu m2 nhà ở và nông thôn cần xây dựng 229 triệu m2 nhà ở, chất lượng nhà ở phải đạt tiêu chuẩn quốc gia. Quyết định này khuyến khích phát triển nhà ở trong căn hộ chung cư cao tầng để tăng nhanh quỹ nhà ở và tiết kiệm đất đai. Hiện nay các chung cư cao tầng, cao ốc văn phòng cao cấp, biệt thự đang phát triển mạnh khắp nơi trên đất nước, thể hiện ti