Giải pháp rút ngắn quy trình giao dịch tại sàn giao dịch chứng khoán TPHCM

Thị trường chứng khoán là một bộ phận của thị trường tài chính và là một kênh
huy động vốn rất quan trọng đối với nền kinh tế. Tại Việt Nam, sau 9 năm đi vào
hoạt động, sàn giao dịch chứng khoán TPHCM (HOSE) đã có những bước phát
triển vươt bậc, về số lượng niêm yết cũng như quy mô giao dịch. Với mong muốn
tìm hiểu và bổ sung ki ến thức về thị trường chứng khoán nói chung, hoạt động cùa sàn
giao dịch chứng khoán TPHCM nói riêng, nhóm 5 đã nghiên cứu và thực hiện ti ểu luận:
“GIẢI PHÁP RÚT NGẮN QUY TRÌNH GIAO DỊCH TẠI SÀN GIAO DỊCH
CHỨNG KHOÁN TPHCM”. Tiểu luận gồm 3 phần
Chương 1: Quy trình giao dịch chứng khoán tại sàn GDCK TP.HCM
Chương 2: Thực trạng về quy trình giao dịch chứng khoán tại sàn GDCK
TPHCM.
Chương 3: Giải pháp rút ngắn thời gian giao dịch.
Dù đã cố gắng rất nhiều, tuy nhiên bài viết sẽ không thể tránh khỏi những sai
sót nhất định. Nhóm rất mong nhận được sự góp ý, chỉ bảo của Giảng viên và các
bạn đọc giả để bài viết của nhóm được hoàn thiện hơn.
Nhóm xin chân thành Thank PGS. TS BÙI KIM YẾN đã tận tình giảng dạy,
truyền đạt cho nhóm những kiến thức bổ ích về thị trường tài chính.

Tiêu đề Trang
CHƯƠNG I: QUY TRÌNH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI SÀN GIAO
DỊCH CHỨNG KHOÁN TPHCM 7
1. CÁC KHÁI NHIỆM CƠ BẢN 7
2. QUY TRÌNH GIAO DỊCH 19
2.1. Quy trình giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ 19
2.2. Quy trình giao dịch trái phiếu 21
2.3. Quy trình giao dịch cổ phiếu theo cách thoả thuận, thanh toán trực
tiếp (lô lớn hơn 100.000 đon vị) 24
2.4. Lưu đồ tổng quát quy trình giao dịch, thanh toán bù trừ chứng khoán, trái
phiếu. 27
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VỀ QUY TRÌNH GIAO DỊCH CHỨNG
KHOÁN TẠI SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TPHCM 28
1. TÌNH HÌNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 28
1.1. Quy mô giao dịch 28
1.2. Diễn biến thị trường 28
2. THỜI GIAN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 32
2.1. Tồn tại 32
2.2. Nguyên nhân 34
CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP RÚT NGẮN THỜI GIAN GIAO DỊCH 35
1. VỀ PHÍA CƠ QUAN QUẢN LÝ 36
1.1. Tách biệt ngày thanh toán và ngày giao dịch 36
1.2. Kéo dài thời gian giao dịch sang buổi chiều 36
1.3. Nâng cấp hệ thống thông tin quản lý 36
1.4. Hợp thức hoá, cho phép các ngày giao dịch trước T+3 37
1.5. Cho phép các nhà đầu tư mua bán trong cùng một phiên 37
2. VỀ PHÍA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 37
TÀI LIỆU THAM KHẢO 38
CHƯƠNG I: QUY TRÌNH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI SÀN GIAO
DỊCH CHỨNG KHOÁN TPHCM
3. CÁC KHÁI NHIỆM CƠ BẢN
3.1. Hệ thống giao dịch:
3.1.1. Quy tắc chung
Sở GDCK TP.HCM tổ chức giao dịch đối với các loại chứng khoán sau đây:
- Cổ phiếu;
- Chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán;
- Trái phiếu;
- Các loại chứng khoán khác sau khi có sự chấp thuận của UBCKNN.
Trung tâm lưu ký chứng khoán cấp mã chứng khoán cho các chứng khoán
niêm yết tại SGDCK TP.HCM trên cơ sở thống nhất với bảng phân bổ mã ký tự
của SGDCK TP.HCM.
Chứng khoán niêm yết tại SGDCK TP.HCM được giao dịch thông qua hệ
thống giao dịch của SGDCK TP.HCM, ngoại trừ các trường hợp sau:
- Giao dịch lô lẻ
- Chào mua công khai
- Đấu giá bán phần vốn nhà nước tại tổ chức niêm yết
- Cho, biếu, tặng, thừa kế
- Sửa lỗi sau giao dịch
- Tổ chức niêm yết thực hiện giao dịch mua lại cổ phiếu ưu đãi của cán
bộ, công nhân viên
- Các trường hợp khác theo Quy định của Sở GDCK TP.HCM.
Căn cứ đề nghị của thành viên, SGDCK TP.HCM sẽ xem xét và cấp trạm đầu
cuối cho thành viên để nhập lệnh vào hệ thống giao dịch. SGDCK TP.HCM có thể
thu hồi trạm đầu cuối đã cấp cho thành viên hay yêu cầu thành viên ngừng sử
dụng trạm đầu cuối. Các trường hợp thu hồi hay yêu cầu thành viên ngừng sử
dụng trạm đầu cuối do SGDCK TP.HCM quy định.
Chỉ thay mặt giao dịch của thành viên mới được nhập lệnh vào hệ thống giao
dịch. Hoạt động của thay mặt giao dịch phải tuân thủ Quy chế giao dịch này và các
quy định liên quan của SGDCK TP.HCM về thay mặt giao dịch.Thành viên chịu
trách nhiệm về việc thực hiện nhiệm vụ của các thay mặt giao dịch của mình.
Từ 1/2009, SGDCK TP. HCM đã đưa hệ thống giao dịch trực tuyến vào hoạt
động. Giao dịch trực tuyến cho phép các công ty chứng khoán kết nối trực tiếp hệ
thống giao dịch của công ty đến hệ thống giao dịch của Sở GDCK; nhờ đó, lệnh
của nhà đầu tư được chuyển một cách tự động từ hệ thống của công ty chứng
khoán vào hệ thống giao dịch khớp lệnh.
Hệ thống giao dịch cho phép thông báo tức thời kết quả khớp lệnh đến công ty
chứng khoán thành viên để công ty chứng khoán nhanh chóng xác nhận kết quả
với khách hàng (ngay trong ngày T).
3.2. Thời gian giao dịch
Sở GDCK TP.HCM tổ chức giao dịch chứng khoán từ thứ Hai đến thứ Sáu
hàng tuần, trừ các ngày nghỉ theo quy định trong Bộ luật Lao động.
Sở GDCK TP.HCM có thể thay đổi thời gian giao dịch trong trường hợp cần
thiết.
Giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư:
8h30 – 9h00 : Khớp lệnh định kì xác định giá mở cửa
9h00 – 10h45 : Giao dịch khớp lệnh liên tục
10h45 – 11h00 : Khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa
11h00 – 11h30 : Giao dịch thoả thuận
Giao dịch trái phiếu:
8h30 – 11h30 : Giao dịch thoả thuận
11h 30 : Đóng cửa
3.3. Tạm ngừng giao dịch chứng khoán
Sở GDCK TP.HCM tạm ngừng hoạt động giao dịch chứng khoán trong trường
hợp:
- Hệ thống giao dịch của SGDCK TP.HCM gặp sự cố;
- Khi xảy ra những sự kiện làm ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch
bình thường của thị trường như thiên tai, hỏa hoạn v.v…;
- UBCKNN yêu cầu ngừng giao dịch để bảo vệ thị trường.
- Các trường hợp SGDCK TP.HCM thấy cần thiết để bảo vệ lợi ích nhà
đầu tư.
Sở GDCK TP.HCM có thể căn cứ vào tình hình cụ thể để quyết định thay đổi
thời gian giao dịch.
Sở GDCK TP.HCM lập tức phải báo cáo UBCKNN việc tạm ngừng và thay
đổi thời giao dịch trên.
3.4. cách giao dịch
Sở GDCK TP.HCM tổ chức giao dịch chứng khoán thông qua hệ thống giao
dịch theo 2 cách sau:
3.4.1. cách khớp lệnh:
Phương thức khớp lệnh bao gồm: Khớp lệnh định kỳ và khớp lệnh liên
tục.
a. Khớp lệnh định kỳ:
Là cách giao dịch được hệ thống giao dịch thực hiện trên cơ sở so
khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán của khách hàng tại một thời
điểm xác định. Nguyên tắc xác định giá thực hiện trong phương thức khớp
lệnh định kỳ như sau:
- Là mức giá thực hiện đạt được khối lượng giao dịch lớn nhất.
- Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn điều kiện nêu trên thì mức giá trùng
hay gần với giá thực hiện của lần khớp lệnh gần nhất sẽ được chọn.
cách khớp lệnh định kỳ được sử dụng để xác định giá mở cửa và
giá đóng cửa của chứng khoán trong phiên giao dịch.
b. Khớp lệnh liên tục:
Là cách giao dịch được hệ thống giao dịch thực hiện trên cơ sở so
khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ
thống giao dịch.
Nguyên tắc xác định giá thực hiện trong cách khớp lệnh liên tục
là mức giá của các lệnh giới hạn đối ứng đang nằm chờ trên sổ lệnh.
3.4.2. cách thoả thuận:
Là cách giao dịch trong đó các thành viên tự thoả thuận với nhau
về các điều kiện giao dịch và được thay mặt giao dịch của thành viên nhập
thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận.

Click to expand...

Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải: