VCS cổ phiếu làm bạn thịnh vượng

coca2510 · 15/8/15

Trong Quý 2/2015, Vicostone đạt Doanh thu thuần 637,8 tỉ đồng (+20,4% yoy), LNTT đạt 119,5 tỉ đồng (+38,8%yoy) nhưng LNST chỉ đạt 92,2 tỉ đồng (+18,8%) do công ty bị phạt truy thu thuế 18,3 tỉ đồng. Lũy kế 6T đầu năm 2015, VCS đạt Doanh thu thuần 1.166 tỉ đồng (+42,8% yoy, 43,6% KH), LNTT đạt 193,4 tỉ đồng (+90,7%, 62% KH), LNST đạt 157,5 tỉ đồng (+73,9%yoy).

Doanh thu và lợi nhuận gộp từ công ty Style Stone của VCS giảm do VCS đã chuyển nhượng toàn bộ 99,93% cổ phần của Style Stone cho Phenikaa từ năm 2014 và hiện chỉ nhận phân phối 80% sản lượng của Style Stone với biên lợi nhuận thấp hơn. Tuy nhiên, DT và LN của VCS vẫn tăng trưởng mạnh do:

 Doanh thu từ hoạt động bán nguyên vật liệu, phụ tùng tăng mạnh gần 200 tỉ đồng, tuy nhiên, LN gộp từ mảng này không đáng kể.

 Nhu cầu về đá nhân tạo, sản phẩm thay thế cho đá tự nhiên với nhiều đặc tính vượt trội, tại khu vực Bắc Mỹ tiếp tục tăng trưởng cao (thị trường này chiếm 53% doanh thu 2014).

 Giá Polyester Resin (chiếm 40% chi phí nguyên liệu) trung bình 6T2015 giảm khoảng 10% so với thời điểm đầu 2014 do giá dầu lao dốc giúp VCS cải thiện biên LN gộp, đạt 33,8% ở mảng bán thành phẩm xuất khẩu.

 Chi phí quản trị giảm đáng kể (6T.2015 chỉ còn 27,3 tỉ, giảm 53%yoy) và chi phí bán hàng tăng ít (+13%yoy) do Phenikaa chỉ đạo thống nhất toàn tập đoàn từ đầu vào đến đầu ra.

 2 dây chuyền của VCS đã đạt công suất vận hành tối đa, công ty đang dần chuyển sang sản xuất những mặt hàng có giá bán và biên LN gộp cao hơn.

 6T2015 chi phí khấu hao chỉ còn 34,5 tỉ đồng (giảm 48,5%yoy) do dây chuyền 1 của VCS (lắp đặt từ 2002) đã khấu hao hết.

Về triển vọng năng trưởng trong 6T cuối năm 2015 và 2016, lãnh đạo VCS chia sẻ dây chuyền 2 của VCS hiện vẫn còn mới, có thể sản xuất sản phẩm cao cấp, trong khi dây chuyền 1 đã cũ nhưng công ty sẽ thực hiện nâng cấp hệ thống điều khiển, cơ khí – kĩ thuật để sản xuất được sản phẩm có gía trị cao

hơn.

Từ năm 2016, VCS sẽ ghi nhận doanh thu từ hoạt động làm đầu mối xuất khẩu cho công ty mẹ Phenikaa sau khi dây chuyền 1 của Phenikaa được hoàn thiện trong tháng 10/2015.

Hiệp định TPP được kí kết sẽ giúp sản phẩm Vicostone có thể thâm nhập thị trường Mexico, Peru.

Ban lãnh đạo của Vicostone cho biết công ty sẽ cố gắng duy trì mức cổ tức tiền mặt tối thiểu 20%/năm.

Trong 6 tháng cuối 2015, chúng tôi đánh giá doanh thu và lợi nhuận của VCS có thể tiếp tục giữ được mức tăng trưởng cao nhờ các điều kiện kinh doanh vẫn duy trì tích cực. Chúng tôi dự báo lũy kế cả năm 2015, VCS có thể hoàn thành kế hoạch về doanh thu và vượt kế hoạch lợi nhuận. Với EPS trailing 6.580 đồng, cổ phiếu VCS đang giao dịch ở mức P/E trailing 5,94 lần. Chúng tôi cho rằng mức giá này tương đối hấp dẫn với một cổ phiếu vẫn còn tiềm năng tăng trưởng như VCS. Do đó, chúng tôi khuyến nghị NĐT có thể tích lũy cổ phiếu VCS cho mục đích đầu tư dài hạn.

chjp01 · 15/8/15

VCS thì quá Tiềm năng rồi,TOP 4 thế giới sản xuất đá nhân tạo,TOP 500 Doanh nghiệp tốt nhất VN,

cobetinhnghichdt · 15/8/15

Top 50 thôi, nói top500 hạ thấp giá trị cty

vudangquangtung · 15/8/15

VCS phiên hôm qua em mua toàn giá đỏ, dự kiến hôm nay giá đỏ, túc tắc nhặt

robottocnau · 15/8/15

cuối năm 5x. kkk. tự tin năm giữ. em đang canh. xuống dưới 38 múc tiếp

kntphuc · 15/8/15

Toàn ông đánh chứng ảo mà cứ hô hào. E là VCS lành ít, dữ nhiều. Tự tin 5x mà care vài lai. Chán vãi.

Wartun · 15/8/15

Top 50 doanh nghiệp niêm yết tốt nhất VN do Forbes bình chọn.

vietandang89 · 15/8/15

Cứ nhai đi nhai lại bài này, cho vào óc nhớ cho kỹ và không bán một cổ nào, chỉ có mua thêm:

- EPS 2015 >= 8k, EPS 2016>=10k; 2017 tiếp tục tăng trưởng tối thiểu 20% doanh thu và lợi nhuận.

- Mua giá hiện tại tại 38.x , thì P/E của bạn các năm là : P/E 2015 = 4.8 , P/E 2016 = 3.8, P/E 2017 = 3.2 . Lúc đó bạn sẽ lời số tiền "bằng lần" dựa trên P/E của thị trường gấp vài lần P/E của bạn.

Venjamin · 15/8/15

ROE năm nay tầm 33 thôi. Bèo thật

Khả năng ROA vượt 10, khi nào về 20 sẽ có giá vượt VNM

Tạo bởi	Tiêu đề	Blog	Lượt trả lời	Ngày
B	SDA M&A từ myanma ...... APC hợp nhất Thái Sơn; (game lớn sau VCS & ITQ)	Tài chính, Chứng khoán	3	25/5/15
M	VCS bắt đầu chạy	Tài chính, Chứng khoán	2	31/10/14
J	VCS lên 50, APC lên 30	Tài chính, Chứng khoán	4	7/10/14
K	VCS đã được tái cơ cấu	Tài chính, Chứng khoán	9	21/9/14
D	Nâng cao năng lực cạnh tranh của Công ty cổ phần Giao hàng Tiết Kiệm	Luận văn Kinh tế	0	17/4/24
D	nâng cao năng lực cạnh tranh tại Công ty cổ phần Dịch vụ Giao Hàng Nhanh	Luận văn Kinh tế	0	17/4/24
D	Nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn của Công ty Cổ phần chứng khoán Thương Mại và Công Nghiệp Việt Nam	Luận văn Kinh tế	0	10/4/24
D	Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần chứng khoán VIG	Luận văn Kinh tế	0	10/4/24
D	Nghệ thuật xây dựng nhân vật trong truyện cổ Andersen	Văn học	0	6/4/24
D	kế toán nguyên vật liệu tại công ty cổ phần thương mại đầu tư xây dựng nam phát	Luận văn Kinh tế	0	26/3/24

VCS cổ phiếu làm bạn thịnh vượng

Kilydd

New Member

coca2510

New Member

chjp01

New Member

cobetinhnghichdt

New Member

vudangquangtung

New Member

robottocnau

New Member

kntphuc

New Member

Wartun

New Member

vietandang89

New Member

Venjamin

New Member

Các chủ đề có liên quan khác