Download miễn phí Đề tài Hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán
Nội dung:
Chương I: Hoạt động của NHTM trên TTCK
1. Các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK
2. Các hoạt động của NHTM trên TTCK
3. Điều kiện để NHTM tham gia hoạt động trên TTCK
4. Vai trò của NHTM trên TTCK
Chương II: Thực trạng hoạt động của NHTM trên TTCK VN
1. Hoạt động của NHTM trên TTCK VN
2. Nguyên nhân thực trạng
3. Giải pháp thúc đẩy hoạt động của NHTM trên TTCK
Chương III: Một số giải pháp nhằm cải thiện hoạt động của NHTM trên TTCK
- Bảo lãnh theo cách bán tất cả hay không bán gì: Tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành nếu không bán hết số chứng khoán thì huỷ
- Bảo lãnh theo cách tối thiểu - tối đa: Tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành phải bán tối thiểu một tỷ lệ nhất định chứng khoán phát hành. Nếu lượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ thấp hơn tỷ lệ yêu cầu thì toàn bộ đợt phát hành sẽ bị huỷ bỏ
* Nghiệp vụ đăng ký, thanh toán bù trừ và lưu ký chứng khoán gồm
Hoạt động đăng ký, thanh toán bù trừ và lưu lý chứng khoán bao gồm:
Đăng ký chứng khoán
Thanh toán bù trừ các giao dịch chứng khoán. Trên thị trường chứng khoán, nếu tất cả khoản thanh toán đều thực hiện bằng tiền mặt thì sẽ mất đi tính sôi động. Người ta áp dụng thanh toán bằng chuyển khoản, để giảm đi 1 gánh nặng lớn, theo đó tất cả những người mua và người bán, các môi giới, kinh doanh chứng khoán đều có tài khoản ở ngân hàng, khi giao dịch kết thúc mỗi người đều nhận được các giấy báo nợ, báo có mà không cần quan tâm đến tiền mặt.
Lưu giữ, bảo quản chứng chỉ chứng khoán.
Hạch toán ghi sổ chứng khoán trong việc mở tài khoản lưu lý thông qua việc mở tài khoản lưu ký chứng khoán cho khách hàng.
Các dịch vụ khác theo ủy quyền của khách hàng có chứng khoán lưu ký.
3. Điều kiện để ngân hàng thương mại tham gia trên thị trường CK
a. Điều kiện để ngân hàng phát hành chứng khoán (Điều 12 luật chứng khoán 2006)
* Điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng
+ Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán
+ Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán;
+ Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua
* Điều kiện chào bán trái phiếu
+ Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán
+ Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán, không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm;
+ Có phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được Hội đồng quản trị hay Hội đồng thành viên hay Chủ sở hữu công ty thông qua;
+ Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.
b. Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ
+ Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán tối thiểu năm mươi tỷ đồng Việt Nam.
+ Có phương án phát hành và phương án đầu tư số vốn thu được từ đợt chào bán chứng chỉ quỹ phù hợp với quy định của Luật này
c. Điều kiện để ngân hàng thục hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành CK
+ Ngân hàng thương mại muốn bảo lãnh phát hành phải được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận bảo lãnh phát theo điều kiện do Bộ Tài chính quy định.
+ Công ty chứng khoán chỉ được phép thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán (CK) khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán; vốn pháp định để thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán là 100 tỷ đồng, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành là 165 tỷ đồng
+ Không vi phạm pháp luật chứng khoán trong 6 tháng liên tục liền trước thời điểm bảo lãnh.
+ Tổng giá trị bảo lãnh phát hành không được lớn hơn 50% vốn chủ sở hữu của tổ chức bảo lãnh phát hành vào thời điểm cuối quý gần nhất tính đến ngày ký hợp đồng bảo lãnh phát hành, trừ trường hợp bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh.
+ Có tỷ lệ vốn khả dụng trên nợ điều chỉnh trên 6% trong 3 tháng liền trước thời điểm nhận bảo lãnh phát hành.
d. Điều kiện để thực hiện hoạt động tư vấn, môi giới, tự doanh chứng khoán và quản lí quĩ
+ Có giấy phép do Uỷ ban chứng khoán cấp
+ Vốn pháp định là 25 tỷ với các hoạt động môi giới và quản lí quĩ, 100 tỷ với hoạt động tự doanh và 10 tỉ với hoạt động tư vấn.( chi tiết tại Luật chứng khoán – Đ.62.NĐ 14/2007/NĐ-CP – Đ.18)
4. Vai trò của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán
a. Tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoán
- Ngân hàng thương mại có vai trò to lớn trong việc tạo ra hàng hóa cho thị trường chứng khoán dưới hai góc độ trực tiếp và gián tiếp
+ Góc độ trực tiếp: ngân hàng thương mại có thể tham gia hoạt động với tư cách là người phát hành và bán cổ phiếu của mình (ngân hàng cổ phần). Các ngân hàng thương mại không phân biệt thành phần sở hữu có thể phát hành trái phiếu để huy dộng vốn từ nền kinh tế. Ngoài ra công ty chứng khoán thuộc ngân hàng thương mại hiện nay còn bán trái phiếu chính phủ, chứng quyền, trái quyền…
+ Góc độ gián tiếp: Với tư cách là tổ chức trung gian thực hiện các nghiệp vụ trung gian chứng khoán như bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng khoán… đã góp phần không nhỏ giúp các doanh nghiệp khác phát hành chứng khoán.
* Ngân hàng thương mại là nhân tố góp phần thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa các doanh nghiệp Nhà nước thành công ty cổ phần : tham gia thành lập hay cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước với tỷ lệ cổ phiếu đáng kể để có thể tham gia quản trị kinh doanh, tín nhiệm, cho vay tín dụng dưới sự giám sát của ngân hàng..
* Ngân hàng thực hiện chức năng môi giới phát hành chứng khoán, giúp cho những người sáng lập công ty chọn lựa loại chứng khoán phát hành, tư vấn về các vấn đề như lãi suất chứng khoán, thời hạn chứng khoán và các vấn đề kĩ thuật. Trường hợp phát hành một lượng chứng khoán lớn, các ngân hàng có thể cùng nhau chia sẻ việc dự định số phát hành nhằm giảm thiểu rủi ro hay mua toàn bộ cổ phiếu, trái phiếu rồi bán lại cho công chúng.
b. Vai trò trung gian chứng khoán
Ngân hàng thương mại thông qua công ty chứng khoán của mình đã thực hiện tốt vai trò cầu nối giữa nhà đầu tư và các doanh nghiệp, góp phần tạo kênh huy động vốn mới thực sự hiệu quả cho nền kinh tế thông qua việc đẩy mạnh hơn nữa nghiệp vụ môi giới, bảo lãnh chứng khoán, tư vấn chứng khoán, tăng cường tiếp xúc với các doanh nghiệp. Khi thực hiện môi giới chứng khoán công ty có 2 nhiệm vụ chính:
+ Cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng
+ Cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính
c. Vai trò điều chỉnh cung cầu chứng khoán
Lãi suất tiền gửi cho vay của các ngân hàngcó tác động không nhỏ đến mức cung cầu chứng khoán trên thị trường và giá của những chứng khoán đó.
+ Lãi suất cao hơn lợi suất chứng khoán thì giá chứng khoán giảm.
+ Lãi suất thấp hơn lợi suất chứng khoán thì giá chứng khoán tăng.
Thị trường chứng khoán có thể hoạt động bình thường nếu lãi suất tiền gửi tiết kiệm và tỷ suất lợi tức của chứng khoán cạnh tranh được nh...
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
Nội dung:
Chương I: Hoạt động của NHTM trên TTCK
1. Các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK
2. Các hoạt động của NHTM trên TTCK
3. Điều kiện để NHTM tham gia hoạt động trên TTCK
4. Vai trò của NHTM trên TTCK
Chương II: Thực trạng hoạt động của NHTM trên TTCK VN
1. Hoạt động của NHTM trên TTCK VN
2. Nguyên nhân thực trạng
3. Giải pháp thúc đẩy hoạt động của NHTM trên TTCK
Chương III: Một số giải pháp nhằm cải thiện hoạt động của NHTM trên TTCK
- Bảo lãnh theo cách bán tất cả hay không bán gì: Tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành nếu không bán hết số chứng khoán thì huỷ
- Bảo lãnh theo cách tối thiểu - tối đa: Tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành phải bán tối thiểu một tỷ lệ nhất định chứng khoán phát hành. Nếu lượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ thấp hơn tỷ lệ yêu cầu thì toàn bộ đợt phát hành sẽ bị huỷ bỏ
* Nghiệp vụ đăng ký, thanh toán bù trừ và lưu ký chứng khoán gồm
Hoạt động đăng ký, thanh toán bù trừ và lưu lý chứng khoán bao gồm:
Đăng ký chứng khoán
Thanh toán bù trừ các giao dịch chứng khoán. Trên thị trường chứng khoán, nếu tất cả khoản thanh toán đều thực hiện bằng tiền mặt thì sẽ mất đi tính sôi động. Người ta áp dụng thanh toán bằng chuyển khoản, để giảm đi 1 gánh nặng lớn, theo đó tất cả những người mua và người bán, các môi giới, kinh doanh chứng khoán đều có tài khoản ở ngân hàng, khi giao dịch kết thúc mỗi người đều nhận được các giấy báo nợ, báo có mà không cần quan tâm đến tiền mặt.
Lưu giữ, bảo quản chứng chỉ chứng khoán.
Hạch toán ghi sổ chứng khoán trong việc mở tài khoản lưu lý thông qua việc mở tài khoản lưu ký chứng khoán cho khách hàng.
Các dịch vụ khác theo ủy quyền của khách hàng có chứng khoán lưu ký.
3. Điều kiện để ngân hàng thương mại tham gia trên thị trường CK
a. Điều kiện để ngân hàng phát hành chứng khoán (Điều 12 luật chứng khoán 2006)
* Điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng
+ Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán
+ Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán;
+ Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua
* Điều kiện chào bán trái phiếu
+ Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán
+ Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán, không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm;
+ Có phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được Hội đồng quản trị hay Hội đồng thành viên hay Chủ sở hữu công ty thông qua;
+ Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.
b. Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ
+ Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán tối thiểu năm mươi tỷ đồng Việt Nam.
+ Có phương án phát hành và phương án đầu tư số vốn thu được từ đợt chào bán chứng chỉ quỹ phù hợp với quy định của Luật này
c. Điều kiện để ngân hàng thục hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành CK
+ Ngân hàng thương mại muốn bảo lãnh phát hành phải được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận bảo lãnh phát theo điều kiện do Bộ Tài chính quy định.
+ Công ty chứng khoán chỉ được phép thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán (CK) khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán; vốn pháp định để thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán là 100 tỷ đồng, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành là 165 tỷ đồng
+ Không vi phạm pháp luật chứng khoán trong 6 tháng liên tục liền trước thời điểm bảo lãnh.
+ Tổng giá trị bảo lãnh phát hành không được lớn hơn 50% vốn chủ sở hữu của tổ chức bảo lãnh phát hành vào thời điểm cuối quý gần nhất tính đến ngày ký hợp đồng bảo lãnh phát hành, trừ trường hợp bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh.
+ Có tỷ lệ vốn khả dụng trên nợ điều chỉnh trên 6% trong 3 tháng liền trước thời điểm nhận bảo lãnh phát hành.
d. Điều kiện để thực hiện hoạt động tư vấn, môi giới, tự doanh chứng khoán và quản lí quĩ
+ Có giấy phép do Uỷ ban chứng khoán cấp
+ Vốn pháp định là 25 tỷ với các hoạt động môi giới và quản lí quĩ, 100 tỷ với hoạt động tự doanh và 10 tỉ với hoạt động tư vấn.( chi tiết tại Luật chứng khoán – Đ.62.NĐ 14/2007/NĐ-CP – Đ.18)
4. Vai trò của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán
a. Tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoán
- Ngân hàng thương mại có vai trò to lớn trong việc tạo ra hàng hóa cho thị trường chứng khoán dưới hai góc độ trực tiếp và gián tiếp
+ Góc độ trực tiếp: ngân hàng thương mại có thể tham gia hoạt động với tư cách là người phát hành và bán cổ phiếu của mình (ngân hàng cổ phần). Các ngân hàng thương mại không phân biệt thành phần sở hữu có thể phát hành trái phiếu để huy dộng vốn từ nền kinh tế. Ngoài ra công ty chứng khoán thuộc ngân hàng thương mại hiện nay còn bán trái phiếu chính phủ, chứng quyền, trái quyền…
+ Góc độ gián tiếp: Với tư cách là tổ chức trung gian thực hiện các nghiệp vụ trung gian chứng khoán như bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng khoán… đã góp phần không nhỏ giúp các doanh nghiệp khác phát hành chứng khoán.
* Ngân hàng thương mại là nhân tố góp phần thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa các doanh nghiệp Nhà nước thành công ty cổ phần : tham gia thành lập hay cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước với tỷ lệ cổ phiếu đáng kể để có thể tham gia quản trị kinh doanh, tín nhiệm, cho vay tín dụng dưới sự giám sát của ngân hàng..
* Ngân hàng thực hiện chức năng môi giới phát hành chứng khoán, giúp cho những người sáng lập công ty chọn lựa loại chứng khoán phát hành, tư vấn về các vấn đề như lãi suất chứng khoán, thời hạn chứng khoán và các vấn đề kĩ thuật. Trường hợp phát hành một lượng chứng khoán lớn, các ngân hàng có thể cùng nhau chia sẻ việc dự định số phát hành nhằm giảm thiểu rủi ro hay mua toàn bộ cổ phiếu, trái phiếu rồi bán lại cho công chúng.
b. Vai trò trung gian chứng khoán
Ngân hàng thương mại thông qua công ty chứng khoán của mình đã thực hiện tốt vai trò cầu nối giữa nhà đầu tư và các doanh nghiệp, góp phần tạo kênh huy động vốn mới thực sự hiệu quả cho nền kinh tế thông qua việc đẩy mạnh hơn nữa nghiệp vụ môi giới, bảo lãnh chứng khoán, tư vấn chứng khoán, tăng cường tiếp xúc với các doanh nghiệp. Khi thực hiện môi giới chứng khoán công ty có 2 nhiệm vụ chính:
+ Cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng
+ Cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính
c. Vai trò điều chỉnh cung cầu chứng khoán
Lãi suất tiền gửi cho vay của các ngân hàngcó tác động không nhỏ đến mức cung cầu chứng khoán trên thị trường và giá của những chứng khoán đó.
+ Lãi suất cao hơn lợi suất chứng khoán thì giá chứng khoán giảm.
+ Lãi suất thấp hơn lợi suất chứng khoán thì giá chứng khoán tăng.
Thị trường chứng khoán có thể hoạt động bình thường nếu lãi suất tiền gửi tiết kiệm và tỷ suất lợi tức của chứng khoán cạnh tranh được nh...
Do Drive thay đổi chính sách, nên một số link cũ yêu cầu duyệt download. các bạn chỉ cần làm theo hướng dẫn.
Password giải nén nếu cần: ket-noi.com | Bấm trực tiếp vào Link để tải:
You must be registered for see links