Troyes

New Member
Download Chuyên đề Xác định danh mục đầu tư tại Ủy ban chứng khoán Nhà nước

Download miễn phí Chuyên đề Xác định danh mục đầu tư tại Ủy ban chứng khoán Nhà nước





MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU 1
CHƯƠNG I 4
KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4
1.1. KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: 4
1.2.VỊ TRÍ VÀ CẤU TRÚC CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: 4
1.2.1.VỊ TRÍ CỦA TTCK TRONG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH: 4
1.2.2.CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: 5
1.3.CÁC CHỦ THỂ TRÊN TTCK: 5
1.3.1.CHỦ THỂ PHÁT HÀNH 5
1.3.2.NHÀ ĐẦU TƯ 6
1.4.VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: 6
CHƯƠNG II 8
TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 8
VIỆT NAM 8
2.1.CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN TTCK: 8
2.1.1.UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC(UBCKNN) 8
2.1.2.TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM 9
2.1.3.TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI 9
2.1.4.CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN(CTCK) 10
2.1.5.CÁC TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN 10
2.1.6.CÁC NHÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 11
2.1.7.CÁC TỔ CHỨC PHỤ TRỢ KHÁC 11
2.2.NHẬN ĐỊNH VỀ TTCK VIỆT NAM 11
2.2.1.NHỮNG THAY ĐỔI TRONG NGUYÊN TẮC KHỚP LỆNH TRÊN TTGDCK TP.HCM 11
2.2.2. PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ VÀ LỰA CHỌN DANH MỤC CỔ PHIẾU ĐẦU TƯ 12
CHƯƠNG III 21
PHÂN TÍCH DANH MỤC ĐẦU TƯ 21
3.1.DANH MỤC KHẢ THI 21
3.2.LỢI SUẤT VÀ PHƯƠNG SAI CỦA DANH MỤC : 22
3.3.PHÂN TÍCH TRUNG BÌNH-PHƯƠNG SAI: 23
3.4.PHÂN TÍCH CẬN BIÊN CỦA RỦI RO THEO LỢI SUẤT TRUNG BÌNH: 26
3.5.BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU CẶP ĐẦU TƯ I KHI P THAY ĐỔI VỚI RỦI RO TỐI THIỂU 26
3.6.MÔ HÌNH CAPhần mềm 28
CHƯƠNG IV 31
ỨNG DỤNG TÌM DANH MỤC TỐI ƯU BẰNG MÔ HÌNH MARKOWITZ-SHARPE 31
PHỤ LỤC 51
CHUỖI LỢI SUẤT CỦA CÁC CỔ PHIẾU 52
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 59
 



Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.
Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí

Tóm tắt nội dung tài liệu:

vị giao dịch lô từ 10 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ lên 100 như TTGDCK Hà Nội.Lô lớn cũng được nâng lên 20.000 chứng khoán thay vì 10.000 chứng khoán.Dự kiến thời gian áp dụng quy định mới này là ngày 7/6/2007.Quy định này sẽ ảnh hưởng đến một số nhà đầu tư nếu họ không đủ tiền để mua lô 100.TTGDCK TP.HCM cho rằng đây là giải pháp tình huống nhằm giải quyết sự cố tắc nghẽn về lệnh giao dịch hằng ngày.
2.2.2. Phân tích, đánh giá và lựa chọn danh mục cổ phiếu đầu tư
Các cổ phiếu được niêm yết được chia làm ba loại: cổ phiếu thu nhập(income stocks), cổ phiếu giá trị(value stocks), cổ phiếu tăng trưởng(growth stocks).
Cổ phiếu thu nhập: là cổ phiếu của những công ty trả cổ tức cao cho các cổ đông.
Cổ phiếu giá trị:là cổ phiếu của những công ty làm ăn có lãi như ngân hàng,công ty bảo hiểm, tuy nhiên giá cổ phiếu đang giao dịch lại thấp hơn giá trị thực của nó.
Cổ phiếu tăng trưởng: là cổ phiếu của những công ty có doanh thu lớn(thường tăng trưởng >=15% mỗi năm).Những công ty này thường nằm trong lĩnh vực công nghệ cao.Đầu tư vào loại cổ phiếu này nhằm mục đích ăn chênh lệch giá.Vì giá cổ phiếu biến động nhanh.
Dưới đây là một số gợi ý đánh giá cổ phiếu tốt:
a)Chỉ tiêu lợi nhuận: Thu nhập dòng hay lợi nhuận sau thuế có thể xem xét bằng lợi nhuận hay xét trên một đơn vị cổ phiếu(EPS).Một công ty có sự gia tăng về tốc độ tăng trưởng thu nhập khi tốc độ tăng trưởng thu nhập cua quý cao hơn quý trước.
Một cổ phiếu tốt có tốc độ gia tăng về tăng trưởng thu nhập cao hơn so với 3 hay 4 quý trước lion kề.Tăng trưởng của chỉ số thu nhập ít nhất là 25% so với cùng quý của năm trước.EPS hằng năm của cổ phiếu tốt ít nhất phải tăng trưởng 25% so với 3 năm trước đó.Theo cách nghĩ thông thường thì nên chọn mua những cổ phiếu có P/E thấp và cho rằng những cổ phiếu có chỉ số này cao là đắt và không nên mua.
Thực tế cho thấy, những cổ phiếu tốt nhất thường có chỉ số này cao.Nên chọn cổ phiếu của những công ty thua lỗ trước khi công ty đó trở lại trạng thái có lãi khi các nhà đầu tư khác phát hiện ra nó.
Một số chỉ tiêu chọn lựa cổ phiếu căn cứ vào chỉ tiêu lợi nhuận bao gồm: dựa vào thực hiện thu nhập quan trọng hơn thu nhập dự kiến, lựa chọn
những công ty có tốc độ tăng trưởng thu nhập ít nhất 25% ở quý gần nhất, lựa chọn công ty có sự gia tăng về tốc độ tăng trưởng thu nhập ở 3 hay 4 quý gần nhất, lựa chọn công ty có thu nhập hàng năm tăng trưởng ít nhất 25% so với mỗi năm của 3 năm trước.
b)Lượng hàng bán:Lượng hàng bán là chỉ tiêu quan trọng nhất để đo lường một công ty có sức mạnh hay không và là nhân tố chính của tăng trưởng.Khi chọn lựa cổ phiếu tốt hãy tìm công ty có tốc độ bán hàng mạnh để làm tiền đề cho tăng trưởng thu nhập.
Tiêu chí để xác định công ty có tăng trưởng bán hàng tốt nếu 3 quý gần nhất có sự tăng lượng hàng bán lớn hơn hay bằng 25% so với quý gần nhất trước đó.
Cần xem xét kỹ chỉ tiêu doanh thu vì đôi khi lượng hàng bán vẫn ẩn chứa những vấn đề.Công ty có thể quá phụ thuộc vào một số khách hàng, phụ thuộc thị trường xuất khấu
c)Chỉ tiêu lợi nhuận/doanh thu: Lợi nhuận ròng đánh giá tỷ lệ chuyển doanh thu thành thu nhập.Trên quan điểm của nhà đầu tư, nên tìm những công ty có sự tốt lên và quản lý và có sự tốt lên trong các hoạt động.
Lợi nhuận ròng có thể là đầu mối chủ yếu tìm cổ phiếu để mua và nên so sánh chỉ số này giữa các công ty có ngành nghề tương đồng.Tiêu chí để xác định cho chỉ tiêu này lợi nhuận trước thuế ít nhất đạt 18% doanh thu.Yêu cầu lợi nhuận sau thuế luôn đạt 10% trở lên.
Tuy nhiên, cũng phải xét cả những chỉ tiêu cơ bản khác như tăng trưởng thu nhập.Mức tăng về lợi nhuận dòng sẽ ít đi nếu doanh thu giảm,
ngoại trừ có sự thay đổi về chiến lược của công ty khi cắt giảm những dây chuyền sản xuất không hiểu quả.Nếu lợi nhuận có xu hướng giảm, đó có thể là tín hiệu cho thấy công ty đanh đánh mất lợi thế cạnh tranh.
d)Chỉ tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu(ROE)
Đây là chỉ tiêu phổ biến nhất để đánh giá sự hiệu quả của hoạt động tài chính đóng góp cho sự phát triển của công ty.ROE cho biết công ty sử dụng tiền của cổ đông có tốt hay không.Chỉ số này tăng cao hàng năm phản ánh tiềm năng lợi nhuận và quản lý hiểu quả.Nói chung, nên tránh những công ty có chỉ số này nhỏ hơn 17%.Hầu hết mọi ngành, chỉ số này của những công ty hàng đầu thường đạt trong khoảng 20%-30%, cá biệt có những công ty đạt trên 40%.Chỉ số này có xu hướng cao lên theo thời gian do việc áp dụng những công nghệ mới đã cắt giảm chi phí và nâng cao năng suất. Với những căn cứ trên, thì những cổ phiếu sau được lựa chọn: FPC, GMD,KDC, SSC, VF1,VSH, VTC.
Thông tin liên quan đến các cổ phiếu trên:
FPC
Mã chứng khoán: FPC
Tên công ty: Công ty cổ phần Full Power
Ngành nghề kinh doanh: Lĩnh vực hoạt động của công ty gồm 3 nhóm chính, đó là công trình điện nước: thiết kế, thi công hệ thống điện, hệ thống phòng cháy chữa cháy, hệ thống cấp thoát nước trong công trình dân dụng và công nghiệp; công trình xây dựng: thiết kê, thi công các công trình xây dựng nhà xưởng, xí nghiệp, các công trình dân dụng và công nghiệp; thiết kế, xây dựng hệ thống đường nội bộ, trang trí cảnh quan, trang trí cảnh quan, trang trí nội ngoại thất, sân vườn.
Thụng số căn bản
Cao nhất 52 tuần
88.000 19/03/2007
Thấp nhất 52 tuần
30.400 03/01/2007
Vốn thị trường
580 Tỉ
Cổ tức
2.000
Cổ tức/Giỏ
3,45%
EPS
2.464
Chỉ số P/E
23,54
EPS 4 quý gần nhất
2.464
P/E 4 quý gần nhất
23,54
GMD
Mã chứng khoán: GMD
Tên công ty: Công ty cổ phần Đại lý liên hiệp vận chuyển
Ngành nghề kinh doanh: Tổ chức kinh doanh vận tải đa cách, vận chuyển Container bằng đường thuỷ nội địa đến cảng cạn và ngược lại; tổ chức xếp dỡ, sang mạn container và các loại hàng hoá khác từ tàu xuống sà lan và ngược lại trong khu vực các cảng; tổ chức kinh doanh dịch vụ giao nhận hàng bằng đường biển và hành không, kinh doanh khai thác bến bãi container và các dịch vụ có liên quan; mua bán, cho thuê tàu, container để kinh doanh trong lĩnh vực vận tải biển; xây dựng, môi giới và gọi đối tác đầu tư vào hạ tầng cơ sở giao thông vận tải, công trình bến bãi, cầu tàu, văn phòng phục vụ vận tải đa cách.
Thụng số căn bản
Cao nhất 52 tuần
208.000 05/02/2007
Thấp nhất 52 tuần
62.000 02/08/2006
Vốn thị trường
5.247,5 Tỉ
Cổ tức
0
Cổ tức/Giỏ
0,00%
EPS
3.435,2
Chỉ số P/E
44,25
EPS 4 quý gần nhất
3.952,2
P/E 4 quý gần nhất
38,46
KDC
Mã chứng khoán: KDC
Tên công ty: Công ty cổ phần KINHDO
Ngành nghề kinh doanh: Chế biến nông sản thực phẩm; sản xuất kẹo,nước uống tinh khiết và nước ép trái cây; mua bán nông sản thực phẩm; công nghệ phẩm; vải sợi, hàng may mặc,giày dép, túi xách, đồng hồ, mắt kính; kim khí điện máy, điện lạnh; thủ công mỹ nghệ; công cụ học tập và giảng dạy; văn phòng phẩm; vật tư ngành ảnh; rau quả tươi sống; dịch vụ thương mại; đại lý mua bán; ký gửi hàng hoá và dịch vụ quảng cáo.
Thụng số căn b
 
Các chủ đề có liên quan khác
Tạo bởi Tiêu đề Blog Lượt trả lời Ngày
T Xây dựng danh mục và xác định thời hạn bảo quản hồ sơ, tài liệu hình thành phổ biến ở Sở Nội vụ Văn hóa, Xã hội 0
D Đề án Danh thu bán hàng và xác định kết quả bán hàng trong doanh nghiệp kinh doanh thương mại Tài liệu chưa phân loại 0
T Xác định danh mục đầu tư và ứng dụng mô hình đối với danh mục đầu tư Tài liệu chưa phân loại 0
V [Free] Tiểu luận Xung đột quan điểm trong việc xác định tội danh Tài liệu chưa phân loại 0
T cách xác định danh tính trên fb như thế nào? InterNet 11
P Xác định danh mục đầu tư tại Công ty tài chính Bưu điện Tài liệu chưa phân loại 0
D Thí nghiệm xác định hàm lượng ion đồng theo phương pháp chuẩn độ tạo phức và xây dựng một số bài thí nghiệm Luận văn Sư phạm 0
D Xác định một số chỉ tiêu sinh sản, chỉ tiêu huyết học của chuột nhắt trắng giống Swiss nhân nuôi trong một số cơ sở nghiên cứu tại Hà Nội Nông Lâm Thủy sản 0
D Xác định tỷ lệ nhiễm một số loại vi khuẩn ở thịt lợn tại thành phố yên bái tỉnh yên bái Nông Lâm Thủy sản 0
D Xác định hàm lượng mangan trong nước sinh hoạt bằng phương pháp trắc quang với thuốc thử Formaloxim Khoa học Tự nhiên 0

Các chủ đề có liên quan khác

Top