Download Báo cáo của Ủy ban chứng khoán nhà nước, Bộ tài chính về kinh nghiệm quốc tế trong pháp luật chứng khoán miễn phí
Các tổ chức trung gian tài chính tại Pháp phải có Giấy phép hoạt động, ngoại trừ được cấp phép tại một quốc gia khác trong EU, trong trường hợp này phải thông báo với UBCK Pháp.
Việc cấp phép trong lĩnh vực chứng khoán được thực hiện bởi UBCK và Ngân hàng Trung ương tùy thuộc vào lĩnh vực chuyên ngành: công ty quản lý tài sản do UBCK cấp phép; công ty đầu tư và tổ chức tín dụng do Ngân hàng Trung ương cấp phép (trong đó đối với việc cấp phép cho công ty đầu tư phải có ý kiến của UBCK), các hoạt động marketing phải được thực hiện bởi thay mặt công ty đã được cấp phép và phải có giấy phép thực hiện hoạt động kinh doanh ngoài nơi làm việc (Démarchage) và khi cung cấp dịch vụ phải trình thẻ theo mẫu quy định (tuy nhiên, IOSCO cho rằng việc cấp phép cho hoạt động marketing là không cần thiết); các cá nhân cung cấp dịch vụ tư vấn độc lập được cấp phép bởi tổ chức chuyên ngành và đáp ứng các yêu cầu của UBCK; hoạt động lưu ký được cấp phép bởi UBCK. Tuy nhiên, hoạt động cầm cố và thanh toán bù trừ lại do Ngân hàng Trung ương cấp phép với sự tham vấn của UBCK. Đối với công ty quản lý đầu tư (không phải tài sản), Trưởng phòng Pháp chế phải có Giấy phép hành nghề do UBCK cấp trong vòng 6 tháng.
Để tải bản DOC Đầy Đủ thì Trả lời bài viết này, mình sẽ gửi Link download cho
Tóm tắt nội dung:
đang hoạt động phải thực hiện đăng ký lại theo quy định mới.Công ty đầu tư, Công ty môi giới / tự doanh chứng khoán, Công ty tài chính là các tổ chức phi ngân hàng được cấp phép và chịu sự quản lý của UBCK. Công ty đầu tư và công ty tài chính được thực hiện một số nghiệp vụ của tổ chức tín dụng, tuy nhiên, nếu các công ty này đăng ký hoạt động kinh doanh này thì sẽ chịu sự giám sát của Ngân hàng Trung ương. Các tổ chức phi ngân hàng có thể được sở hữu hay là chi nhánh của Ngân hàng thương mại hay Ngân hàng tổng hợp, tức chịu sự giám sát của Ngân hàng Trung ương. Bản thân các Ngân hàng tổng hợp được phép thực hiện các chức năng của Công ty đầu tư, tức được phép thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, và trong trường hợp đó phải được UBCK cấp phép. Tuy nhiên, trên thực tế các Ngân hàng tổng hợp thực hiện kinh doanh chứng khoán thông qua các công ty con là Công ty đầu tư hay Công ty chứng khoán.
Yêu cầu về vốn tại thời điểm thành lập đối với Công ty đầu tư là 300 triệu peso (6,5 triệu USD) vốn thực góp và 100 triệu peso (2,2 triệu USD) vốn thực góp đối với Công ty chứng khoán. Các yêu cầu khác tại thời điểm thành lập bao gồm vốn khả dụng (adequate net capital), cơ sở vật chất tương xứng, có hệ thống kế toán, sổ sách phù hợp, hệ thống kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và hệ thống giám sát, ban lãnh đạo đáp ứng và phù hợp các yêu cầu (không có án hình sự hay vi phạm Luật Doanh nghiệp trong quá khứ) và các yêu cầu về bằng cấp nghề nghiệp đối với người liên quan, cũng như nhân viên hành nghề, trong đó có cả yêu cầu các cá nhân này phải đăng ký và có hồ sơ cá nhân… Công ty được cấp phép sẽ chịu sự giám sát của UBCK và Ngân hàng Trung ương trong từng lĩnh vực liên quan.
UBCK có quyền từ chối cấp phép dựa trên việc không đáp ứng yêu cầu, cũng như bị buộc tội có hành động giả mạo hay vi phạm luật về tài chính hay các quy định của các cơ quan quản lý khác (tuy nhiên, UBCK không phụ thuộc vào phán quyết của cơ quan quản lý khác). Công ty chứng khoán phải đáp ứng điều kiện cấp phép tại cả thời điểm cấp phép và trong quá trình hoạt động (bên cạnh các quy định khác về hoạt động kinh doanh).
UBCK ban hành Quy trình mẫu về kiểm tra, kiểm soát nội bộ và tuân thủ. Ngoài ra người liên quan (đồng thời là người chịu trách nhiệm về việc tuân thủ của công ty) và các nhân viên hoạt động kinh doanh phải vượt qua kỳ thi sát hạch và đáp ứng các yêu cầu khác, trong đó có yêu cầu phải có ít nhất 3 năm kinh nghiệm. Tất cả các thông tin cấp phép này đểu công bố công khai cho đại chúng tại Trụ sở của UBCK (tên và địa chỉ của công ty chứng khoán, người hành nghề, người liên quan). Ngoài ra, các nhân viên được cấp phép phải báo cáo với UBCK các thay đổi theo quy định và lưu hồ sơ cá nhân.
c. Kinh nghiệm Australia:
Hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán đều phải có giấy phép cung cấp dịch vụ tài chính của Australia. Nếu ai cung cấp dịch vụ mà không có giấy phép thì sẽ bị phạt tới 220 ngàn dollar Australia (tương đương 200 ngành USD) hay bị phạt từ 2 năm hay cả hai. Các hoạt động sau được coi là hoạt động kinh doanh tài chính (chứng khoán):
- Tư vấn về các sản phẩm tài chính;
- Thực hiện các giao dịch với các sản phẩm tài chính;
- Mở sàn giao dịch các sản phẩm tài chính;
- Quản lý một quỹ đầu tư đã được cấp phép;
- Cung cấp dịch vụ lưu ký;
Các điều kiện để cấp phép bao gồm:
- Đảm bảo dịch vụ cung cấp hiệu quả, trung thực và công bằng;
- Thu xếp giải quyết các xung đột lợi ích;
- Tuân thủ các điều kiện ghi trong giấy phép (UBCK có quyền đưa ra các điều kiện);
- Tuân thủ các quy định của luật pháp về lĩnh vực tài chính;
- Có các hành động nghiêm túc trong việc đảm bảo các thay mặt của mình tuân thủ các quy định của pháp luật;
- Có đủ nguồn lực tài chính, công nghệ và nhân lực thực hiện việc cung cấp các dịch vụ tài chính ghi trong giấy phép;
- Duy trì năng lực cung cấp các dịch vụ tài chính;
- Có các quy trình quản lý rủi ro;
- Thực hiện việc giải quyết tranh chấp với khách hàng nhỏ lẻ.
Bên cạnh đó, UBCK có quyền yêu cầu người nộp hồ sơ cung cấp thêm thông tin trong quá trình thẩm định hồ sơ. UBCK có ban hành một tài liệu nội bộ hướng dẫn việc thẩm định hồ sơ cấp phép.
Một trong những công cụ để UBCK kiểm soát việc cấp phép là công ty được cấp phép không được cung cấp các dịch vụ không được ghi trong giấy phép, yêu cầu công ty cấp phép báo cáo về khả năng hay thực tế việc vi phạm giấy phép của mình, trường hợp UBCK tự phát hiện ra việc vi phạm này thì các biện pháp trừng phạt sẽ cao hơn. Ngoài ra UBCK có quyền hạn chế các dịch vụ tài chính được phép cung cấp, hay đình chỉ, thu hồi giấy phép, cũng như nghiêm cấm một số cá nhân cho dù họ có làm việc trong ngành tài chính hay không.
Từ năm 2001 trong vòng 18 tháng với sự thay đổi về các quy định luật pháp, UBCK với 100 nhân viên đã thực hiện việc thẩm định và cấp phép lại cho hơn 4000 giấy phép khác nhau, trong đó thực hiện việc thanh tra 284 giấy phép để tìm kiếm có sự vi phạm nào không.
d. Kinh nghiệm Anh Quốc:
Uỷ ban giám sát tài chính (UBCK) quy định rằng không một cá nhân hay tổ chức nào được phép cung cấp dịch vụ có điều kiện, trừ khi được cấp phép hay trong danh sách miễn trừ. Các dịch vụ chứng khoán có điều kiện bao gồm: quản lý đầu tư; thu xếp các giao dịch đầu tư; giao dịch đầu tư cho chính mình (as principal); giao dịch đầu tư cho người khác (as agent); tư vấn đầu tư.
Ngoài ra, trong một giao dịch có điều kiện, thì một trong các bên thực hiện “chức năng kiểm soát” (control function) phải được UBCK chấp thuận.
UBCK có quyền từ chối cấp phép khi công ty nộp hồ sơ không đáp ứng các điều kiện (các điều kiện này khá toàn diện theo đánh giá của IOSCO). Việc chào mua gói cổ phần kiểm soát phải được thông báo với UBCK. Các thông tin về giấy phép, người thay mặt theo pháp luật phải được công bố công khai cho đại chúng.
e. Kinh nghiệm Pháp:
Các tổ chức trung gian tài chính tại Pháp phải có Giấy phép hoạt động, ngoại trừ được cấp phép tại một quốc gia khác trong EU, trong trường hợp này phải thông báo với UBCK Pháp.
Việc cấp phép trong lĩnh vực chứng khoán được thực hiện bởi UBCK và Ngân hàng Trung ương tùy thuộc vào lĩnh vực chuyên ngành: công ty quản lý tài sản do UBCK cấp phép; công ty đầu tư và tổ chức tín dụng do Ngân hàng Trung ương cấp phép (trong đó đối với việc cấp phép cho công ty đầu tư phải có ý kiến của UBCK), các hoạt động marketing phải được thực hiện bởi thay mặt công ty đã được cấp phép và phải có giấy phép thực hiện hoạt động kinh doanh ngoài nơi làm việc (Démarchage) và khi cung cấp dịch vụ phải trình thẻ theo mẫu quy định (tuy nhiên, IOSCO cho rằng việc cấp phép cho hoạt động marketing là không cần thiết); các cá nhân cung cấp dịch vụ tư vấn độc lập được cấp phép bởi tổ chức chuyên ngành và đáp ứng các yêu cầu của UBCK; hoạt động lưu ký được cấp phép bởi UBCK. Tuy nhiên, hoạt động cầm cố và thanh toán bù trừ lại do Ngân hàng Trung ư...